[種目]제이브이엠(054950)

○ 제이브이엠(054950) - 3Q24 Review – 내년이 긍정적인 이유들

▶️ 3Q24 Review
- 3Q24 매출액 374억원(+1.4%), 영업이익 74억원(+26.4%, 영업이익률 19.7%) 발표
- 4Q24 매출액 +1.1% 전망
- 내수는 의료대란, 수출은 프랑스 유통채널 전환 영향

▶️ 내년에 기대해볼 만한 요인들
- 내수는 최소한 현상유지. 의료대란 종료시 업사이드 기대
- 수출은 프랑스지사 매출 공백 정상화, MENITH 분기당 판매량 3대 이상으로 올해보다 빠른 페이스 전망. 내년 수출성장률 두자릿수 회복 가능

▶️ Valuation & Risk
- 시장 조정에 따른 목표 PER 하향(17→13배)에 따라 목표주가를 43,000원→31,000원으로 하향조정
- 25년 PER 8배로 역사적 하단

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=330177

위 내용은 2024년 11월 4일 07시 50분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.