2012/03/23/金曜日

♣ 행복사랑과 함께 짜는 전략 2012/03/23 ♣

☞ 오늘은 반전

*다우 나스닥은 1일 전 수치
*스마트폰으로 보시는 분은 가로로 스마트폰을 돌려서 보시면 챠트가 더 잘 보입니다

♥ 글 로 벌 이 슈

* 유럽 정치권 일정
4월 그리스 총선

* 이탈리아의 국채 발행 일정
3월: 27일, 28일, 29일 / 4월: 11일, 26일

* 주요 글로벌 일정
23일 2월 신규주택매매

* 글로벌 이슈
중국-유로존 침체 우려 수면위로...중 3월 HSBC PMI 48.1, 11월 이후 가장 저조, 유로존 3월 복합 PMI 두달째 기준치 하회 / 미 경기회복, 주택시장엔 오히려 부담...30년만기 모기지금리 4.5% 진입....5개월래 최고...주택시장,소비는 냉각 우려 / 인플레이션 우려....미국 물가채 급등 / 미국 3월 차판매 6% 성장...고유가에도 견조 / 미 선행지수-실업수당 동반 호조 / 벤 버냉키 미 가계소비 아직도 너무 부진 / 미국기업 실리콘밸리에 투자확대 / 헤지펀드들 조정시 매수위한 대기중이라고 언급 / 중국 인민은행 양적완화 불가피 할 듯 /

♥ 국 내 시 장 전 망

市場 : 모처럼만의 반등 기대되는 싯점


* 갭을 메꾸고

3월13일~14일 만들어진 갭이 메꿔지면서 23일에는 반등이 기대됩니다만, "단기부담"이 해소되지 않은 상태에서의 반전이라 크게 기대하기는 어려울 듯 싶습니다. 그나마 이런 상황에서 추세가 유지되고 있는 것을 다행으로 생각해야 할 듯 합니다. 상승 강도가 삼성전자만으로 유지되고 있고 펀드환매등 수급여건이 아직은 긍정적이지 못해 시장이 추세를 돌파하며 진행하기에는 무리가 있다는 것이죠. 또한 주말이라고 하는 부분도 긍정적이지는 못한 요인입니다.

결국 23일 시장은 제한적 반등이 될 가능성이 있으며 22일인 금일 밤에 발표될 주택지표와 실업수당 청구건수가 그나마 가능한 상승폭을 제한하느냐 더 확대시켜 주느냐를 결정하게 될 것입니다. 중국 PMI지수 부진은 22일 국내시장에 선반영된 만큼 그 부분 보다는 유럽의 PMI지수와 미국의 주택지표 그리고 실업수당이 영향을 미칠 것입니다.

+ 중국의 지표 악화는 글로벌 경제 우려로 받아 들일 수 있으나 한편으로는 양적완화등 부양책이나 완화정책이 추진될 수 있다는 점에서 오히려 긍정적으로 풀이합니다. 대중이 기회로 보는 것도 이와 같은 견해입니다.

 
* 시장 참여자 

22일 외국인들의 매매를 보면 얄궂을 정도로 너무하다 싶은 패턴이 나타납니다. 개인과는 무조건적으로 반대포지션을 취하고 있다는 것이죠. 그러면서도 현물 매도를 400억원대 이상으로는 절대 확대하지 않았고, 이후 종가는 현선물 매도폭을 줄이며 마감한 부분은 우리가 주목해 봐야 할 것입니다.

지수를 제한적 구간에 묶어 두며 변동성을 확대 시키고 선물시장에서는 매매를 주력하고 있는 것입니다. 이 과정에서 펀드환매가 지속되며 기관의 매도가 이어지고, 시장은 2,000pt ~ 2,050pt 사이에 매물을 누적시키며 부담스러운 듯 보이지만 외국인들 입장에서는 향후 저가 매수의 좋은 기회가 되는 이상적인 상황이 형성되고 있는 것 입니다.

"단기부담권" 장기주를 매도하시지 말고 오히려 저가매수의 기회로 말씀드리는 이유가 여기에 있는 것입니다.


* 1Q 실적호전 업종

1Q 실적호전 예상업종 자동차, 건설, IT ==> 이 영향으로 호전될 수 있는 업종 철강, 화학

이런 흐름을 감안 이미 자동차 부품이나 건설은 보유중이고 IT는 매매중이니 이들을 추가하는 것이 아니라 좀 더 하락을 기다려서 철강이나 화학주를 저가매수 해야 한다고 판단하고 있습니다. 매수에 시간이 걸릴 것으로 봤는데 중국 경제지표가 부정적으로 나오면서 이들의 하락폭이 확대되고 있죠. 그러나 결국 중국이 긴축완화하는 싯점에서는 움직일터 이들 업종은 하방경직성이 나오는 싯점에서 편입해 가는 전략이 유효하겠습니다

추가 하락이 이어질 경우 업종별 유효한 종목을 보면 철강업체에서는 현대제철 정도를, 화학주에서는 LG화학과 호남석유, 대한유화, SKC, 케이피케미칼, 금호석유, 카프로, 코스모화학 정도를 고려해 볼 수 있습니다. 이들은 2분기 내지 3분기부터 개선될 가능성이 있으므로 중국의 긴축완화와 맞물려 주가가 움직일 가능성이 있습니다 그런만큼 그 전 하락폭이 추가로 확대된다면 기회로 판단합니다.

+ 싸게 사려면 발품을 팔듯이 시간투자 당연히 필요한 것이 아닐까요?!!

그 밖에도 업종이나 테마에서는 2차전지나 시스템반도체에선 자동차 관련쪽과 AMOLED 및 그린에너지 즉, 풍력이나 태양광 정도 를 주목합니다


* 결론

23일 시장은 반등이 가능한 구간이지만 주말이고 시장 참여자들이 적극적이지 않다는 점에서 그 폭은 제한적으로 크지는 않을 전망입니다. 대략 +12pt 전후 정도. 추세는 전강후약! 관심업종은 앞서 제시한 종목 중 낙폭이 크게 진행 한 후 하방경직성을 보이는 종목을 장기관점에서 접근하셔야 합니다.

그러나 그외 단기 매매라면 스마트폰 관련 IT부품일부, 건설, KOSPI200 지수에 편입이 예상되는 만도나 현대위아 정도입니다.

스마트폰 관련주는 장기간 상승했고 적정가를 넘어 수년을 미리 추정한 반영이므로 당분간 단기외에는 관망이며 향후 가격과 기관조정이 나올때 중기 관심을 갖고자 합니다. 아니면 기회를 엿보기 위해서 단기는 관망하시면서 장기주 매수시기를 집중하시는 것도 좋은 방법이지 않나 싶습니다

이상입니다. 감사합니다



* 2012년 분기별 시나리오에 미칠 큰 변수들.

2012년 2분기 - 중국의 금리인상등 경제정책의 변화 여부, 한국과 대만 6월 MSCI 선진국 지수 편입 여부, 유가추이
           6월 KOSPI200 정기변경, 4월 퇴출법인 결정          
3분기 - 미국의 QE3 및 중국의 경제정책, 유럽의 재정위기 안정 확인여부,
4분기 - 글로벌 경제지표 및 인플레이션, 3분기 기업실적 추이, 엔화와 달러캐리 추이

♥ 전일특징포착

* 특징포착

거래소 조정분위기 이어지고 있으나 주도업종이 건재한 만큼 지수는 추가적 상승을 위한 조정으로 풀이
삼성전자외 낙폭 과대주의 반등 정도, 공급과잉 우려로 해운주는 급락
IT 이후 금융과 건설이 지수를 받칠 듯

코스닥은 정치관련주로 집중되는 한편 중국소비 관련주와 IT부품주, 바이오, 오일머니 관련 기자재들이 순환하는 모습
신기술 관련 IT도 부각되는 모습

지금 가장 큰 문제고 고유가 이 부분이 해소되고 중국 소비부양책이 실시된다면 시장은 재차 상승추세로 복귀할 것
삼성전자, 분위기 주도주, 금융.건설.자동차.조선이 순환할 듯
신기술,신성장동력등 중소형 IT 및 바이오 재평가는 지속될 듯

금일 인기주 TOP5 예상 삼성생명/삼성물산/락앤락/아이엠/에스텍파마

==> 이 내용은 방송에 나온 애널리스트의 글을 정리했습니다

♥ 今日_SMS

06:23 행복23]Dow,경제지표 일시적약세로 악화 아니며 다우매물소화 필요자리 -45p/20선체크
07:33 행복23]비번557 http://happystock.tistory.com/713 장 중 HTS 8585화면도 꼭 확인!

09:44 행복23]화학주 매수시작합니다 장기관점 조금씩 lg화학 호남석유 대한유화 부터 1차!
09:45 행복23]일단 가격대는 지지대를 확인후 움직입니다 지금 당장은 아니고요!!
10:06 행복23]보내드린 시황내용대로 시장플러스 예상/낙폭과대주 단타가능, 지지종목으로
12:56 행복23]내주 화학주 추가하락시 관심/현대제철도 포함/하락폭 큰후 하방경직성 나온면
13:38 행복23]중국 경기부양책 기대감_화학주,중국관련주 상승/ 지수 제한적 낙폭 축소 중!



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단순 투자에 참고만 하시기 바라며 본 내용은 행복사랑이 판단한그 정확성이나 완전성을 보장할 수 없으며, 어떠한 경우에도 법적 책임소재에 대한 증빙자료로 사용될 수 없습니다. 현대증권과 전혀 무관하며, 시장의 흐름을 참고하기 위한 자료일 뿐 입니다. 아울러 역정보도 있을 수 있는 만큼 참고로만 활용해 주시면 감사하겠습니다.

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