◐[2023/ 12/ 21/ 목요일]숨고르기 예상

◐[2023/ 12/ 21/ 목요일]숨고르기 예상

♣️ 證市 動向  
  ○  美國 
        ◈ 騰落率 :  Dow -1.27%,    S&P500 -1.47%,    Nasdaq -1.50%
          ▷ 整理 ; 경제지표 호조세+ 9일 연속 상승에 따른 차익실현 욕구 및 20년 국채입찰 부진등으로 하락 마감.

  ○  韓國   
        ◈ 騰落率 : KOSPI  +1.78%   KOSDAQ  +0.55% 
          ▷ 展望 : 전일까지 외국인이 선물 순매수 규모가 30,000 계약을 넘어섰고, 코스피 현물은 외국인이 2조, 기관이 2.9조를 순매수하면서 연말장에 대해 낙관하는 모습을 보이고 있습니다. 특히 이들은 12월 중순을 넘어서면서 코스피 현물의 가파른 매수를 통해 배당차익 전략을 고스란히 보여주고 있습니다. 해를 넘겨 롤오버 할지 매물폭탄을 할지는 그 때 봐야겠지만 지금은 긍정적 수급에 1차 매물대를 넘어선 흐름입니다.

시장은 12월 FOMC 이후 골디락스와, 금리인하에 대한 기대감을 키우고 있고 연말 시장은 긍정적 분위기속에 매물을 해소하고 있는 상황이죠. 다만, 우려되는 부분도  있습니다. 시장 상황에 따라 이번 배당차익 전략은 해를 넘겨 매물폭탄이 될 수 있다는 것입니다. 또한 시장이 과도하게 "금리인하와 골디락스"를 기정사실화 시키며 샴페인을 터트리고 있다는 것이죠. 이와 함께 전일 오후에 나온 블랙록의 스태그플레이션관련 신흥국 비중 축소 의견도 신경이 쓰입니다.

금일 시장입니다. 달러원 환율이 상승했고, 필라델피아반도체 지수는 하락했으며, 야간선물지수와 MSCI한국지수 역시 하락했습니다. 전일 매물대롤 돌파했지만 금일 매물로 회귀할 가능성이 있어 보입니다. 

♣️ 國內外 Issue 整理    
   ○ 최근 주목하는 지표
       ① 美국채 "10년물 금리 3.847%, 2년물 금리 4.340%"
       ② 달러인덱스 102.48pt, NDF 달러/원 환율 1,302.72원(전일 1,298.90원)     
       ③ WTI선물 $74.22/ 브렌트유 선물 $79.70
       ④ Fed Watch 금리 모니터링 : 인하  `24/02월 16.5%, `24/03월  86.6%,  `24/5월  92.2%
       ⑤ Gold $2,047.70
   ○ 금일 주목 할 내용
       ① 코스피 2,600pt 돌파하며 1차 매물대 통과 후 직전고점 저항대, 코스닥은 매물대 부근
       ② 외국인+기관 1.6조 순매수 (배당차익 전략 진행 중)
       ③ 달러인덱스 상승 및 달러원 1,300원대 재진입
   ○ 이슈                     
       ① 이번주 주요일정
           * 12/21(목) 12월 CB소비자신뢰지수, 기존주택판매, 신규실업수당청구건수, 개인소비지출물가,
                            필라델피아 연준 제조업활동지수, 3Q실질소비지출
           * 12/22(금) 선행지수, 캔사스시티 연준 제조업지수, 근원내구재수주, 근원소비지출물가지수,
                            개인소비지출, 미시간대기대인플레이션, 개인지출
       ② 韓 ‘134조 PF 옥석가리기’ 시작… “총선 후 본격화 예상"
       ③ 中, 잠재위험 확대
           * 中 숨겨진 정부부채 최대 1경4천조원…상당 부분 디폴트 위험
           * 옥스퍼드 이코노믹스"中부동산 과잉공급 해소 최소 4~6년 소요…부양책 무의미" 
           * "자유낙하 하는 中 은행 시스템…부동산 손실 4조弗"
        ④ 블랙록 "2024년 美 스태그플레이션…신흥국 비중 축소 의견"
       ⑤ 글로벌IB 및 월가 "FED, 금리인하 내년 5月~ 6月 추정" 
       ⑥ 예멘 후티반군 선박 연쇄 공격 "홍해 물류 마비 위기"....배후 이란
           * 45조원 화물 우회·운임료 상승
       ⑦ 韓, 12대 국가전략기술
           * 반도체·디스플레이, 이차전지, 첨단 모빌리티, 차세대 원자력, 첨단 바이오, 우주항공·해양,
             수소, 사이버 보안, 인공지능(AI), 차세대 통신, 첨단 로봇, 양자
       ⑧ 美 법원 “트럼프 반란 가담, 州예비선거 출마 금지” 첫 판결
            * 절대 보수 우위 연방 대법원서 뒤집힐 가능성도 존재
       ⑨ 전일 이창용 한은총재 발언
            * 물가에 대한 긴장을 늦추기엔 이른 시점
            * 물가를 목표로 되돌리기 위한 '마지막 걸음'은 쉽지 않을 것. 
              - FED과 ECB가 경계를 늦추지 않는 것은 '마지막 걸음'에 대한 어려움 때문
            * 2024년 말~ 2025년 초 목표물가 도달 예상
            * 12월 FOMC 파월 기자회견의 "기준금리 인하 논의"는 "전격적 논의 시작 의미가 아닐 것"
            * Powell 의장 발언은 시장 생각만큼 큰 변화가 아님
            * 통화정책에서 "환율이나 자본이동" 등 제약 조건 하나가 풀린 것은 사실
       ⑩ 대주주 양도세 완화, 금일 경제부총리 의결 후 발표할 듯
            * 10억원→ 50억원