♣️[19/09/04/ 수요일]美 ISM 제조업 둔화

♣️[19/09/04/ 수요일] 美 ISM 제조업 둔화

♣ 글로벌 동향

◈ 美 ; 무역분쟁으로 인한 경기침체 이슈 재부각에 "하락"
     ▷ Dow  -1.08%,   S&P500 -0.69%,  Nasdaq  -1.11%
◈ EU ; 노브렉시트 우려에 "하락"
     ▷ Stoxx 50  -0.34%
◈ 통화 및 채권, 금
     ▷ 유로/달러→ 1.096(-0.003%)....... 전년말 1.146
     ▷ 달러/엔→ 106.04(-0.19%)....... 전년말 109.64
     ▷ 미국 2 년물 금리→ 1.462% p (-0.042%p)....... 전년말 2.496% pt
     ▷ 미국 10 년물 금리→ 1.467% p (-0.029%p)....... 전년말 2.686% pt
     ▷ COMEX GOLD 1oz.→ $1,555.90(+1.73%)....... 전년말 $1,281.30
◈ WTI ; 美 제조지표 부진에 "하락" / $53.94(-2.11%)....전년말 $45.41
◈ 심리지표와 달러 인덱스
     ▷ 공포와 탐욕 지수 26pt (100pt 기준), VIX 19.66(+3.58%)
     ▷ Dollar Index 98.94pt(+0.08%), 9월 금리 0.25%pt 인하 확률 89.20%
◈ 주요국 경제 일정
     ▷ 韓: 외환보유고.
     ▷ 中: 복합구매자관리자지수, Caixin서비스PMI.
     ▷ 유로존: Markit서비스/종합 PMI, 소매판매.
     ▷ 美: 모기지 신청건수, 수출/입, 무역수지, 레드북, ISM뉴욕지수, 연준베이지북. 
◈ 한국물 MSCI ETF, 야간선물지수
    ▷ MSCI ETF 한국물  53.07pt  -0.19pt (0.36%)
    ▷ 야간선물지수  258.25pt  +0.30pt (0.12%)  환산지수 1,967.98pt

♣ 국내 동향 

◈ 전일 지수 : Kospi 1,965.69pt   -3.50pt(0.18%)/  Kosdaq 620.02pt   +0.21pt(0.03%)

◈ 국내외 Check Point   
   ▷美中 무역전쟁....9월 협상일정 합의 실패

     ① 트럼프, EU 및 다른 나라와의 무역 불공정 주장
     ② 시진핑 장기전 공식화
     ③ 무역전쟁으로 인한 美 제조업지표 둔화 
   ▷FOMC 9/17~ 18 
   ▷S&P, 中 대출 급증에 신용등급 악영향 경고
   ▷英, 노딜브렉시트 방지안 통과

♣ 금일 투자 전략

  "① ISM 제조업지수 기준선(50) 하회" 소식과 "②美中 무역협상 일정 조율 실패", "③노딜 브렉시트 가능성 고조"가 지난밤 이슈였습니다. ①은 美中무역전쟁에 따른 영향으로 "경기침체"가능성 불안으로 작용했습니다. ②의 경우는 中이 장기화를 선언한 만큼 시간이 더 소요되면서 중간 중간 일시적 스크래치로 작용할 가능성이 높아 보입니다. 그리고 ③은 새벽에 노딜 브렉시트 방지법이 통과된 만큼 부담을 축소될 것입니다.

 이 중 "①"을 주목해 보셔야 할 것 같습니다. 수출주문과 신규주문이 감소하면 영향을 받는 지표로 美中무역분쟁이 해결조짐을 보이지 않는데다 노딜 브렉시트 우려가 있었으니 쇼핑시즌을 앞두고 있다고 하지만 제조업체들은 물건 준비를 망설였을 겁니다. 소비지표들이 하나 둘 둔화가 본격화 되면 트럼프는 초조할 수 밖에 없고, 또 다시 월가는 9월 FOMC 에서 0.5%pt 금리인하를 기대할 것입니다.

  금일 국내 시장입니다. 반도체지수, MSCI ETF 한국물 모두 하락했네요. 달러인덱스도 상승했고...그러나 야간선물지수는 0.12% 상승했습니다. 상기 이슈 중 ①을 제외하면 이미 시장이 아는 내용이었죠. 이를 토대로 보면 보합권 이상에서 출발이 예상되며 금일 장 중 흐름도 1,965pt를 크게 벗어나지는 않을 것으로 보입니다.