[신한금융투자 금융팀 김수현/임희연]
금융데일리 18/10/31
다운로드: https://bit.ly/2yGoSoP
9월 은행 가계대출 금리 3.62%…0.04%포인트 하락 <매일경제>
https://bit.ly/2qjtEDV
은행권 DSR규제 본격 가동…31일부터 '대출 문턱' 높아진다 <한국경제>
https://bit.ly/2OgLIrX
설비투자지수 하락에도 시설자금대출 늘어 <파이낸셜뉴스>
https://bit.ly/2AAgokg
신한은행, 5년만기 글로벌본드 5억 달러 발행 성공 <매일경제>
https://bit.ly/2ABGP9l
카뱅 은행권 메기 된다더니…금리인하 수용률 고작 13% <서울경제>
https://bit.ly/2OY88U4
내년 카드수수료 1조원 추가 감축에 업계 '화들짝' <연합뉴스>
https://bit.ly/2AAZ9iG
증시 폭락에…변액보험 수익률 ‘마이너스’ 쇼크 <이투데이>
https://bit.ly/2RsBJ4X
성장세 한 풀 꺾인 생보사 CM 채널…‘왜?’ <메디컬투데이>
https://bit.ly/2P0KGpk
“치매·뇌경색 등 대비”…다양해진 장기간병보험 <서울신문>
https://bit.ly/2DbkXE8
'내 보험 찾아줌' 서비스 놓고 보험업계·플랫폼 사업자 갈등 증폭 <전자신문>
https://bit.ly/2ziUXCj
車 부품 값 낮춘다던 대체부품제, 올해 이용 실적 6건뿐 <한국일보>
https://bit.ly/2OhsXon
'증시 패닉'에 금융당국 공매도 금지 카드 만지작 <뉴스1>
https://bit.ly/2CRjW36
9월 기업 직접 금융 조달 규모 14조 돌파… IPO 증가·금리 대비 움직임 영향 <CEO스코어데일리>
https://bit.ly/2OZsLz3
변액보험 자존심 회복 나선 삼성생명, 들끓는 민원 '숙제' <데일리안>
https://bit.ly/2RkksuC
현대해상·KB손보 ‘엇갈린 암 보험금 지급결정’…문제는 ‘청약서’다 <위클리오늘>
https://bit.ly/2zfocWJ
DB손보도 장기펫보험 가세, 격전지 된 '반려동물보험' 시장 <서울파이낸스>
https://bit.ly/2zeBenr
*위 내용은 국내외 언론사 뉴스 등을 인용한 자료로 별도의 승인절차 없이 제공합니다.
[신한금융투자 제약/바이오, 의료기기; 배기달, 김지하]
★ Daily News 10월 31일자
<아이센스; 반가운 어닝 서프라이즈>
▶️ 3분기 영업이익 74억원(+49.8%, YoY)으로 컨센서스 크게 상회
-3분기 실적 오랜만의 어닝 서프라이즈. 매출액 457억원(+13.8%, 이하 YoY)으로 컨센서스(440억원) 상회하며 사상 최대 기록.
-주요 고객사인 ‘아크레이’로의 매출 97억원(+46.2%), 혈액응고진단기기 매출 24억원(+44.0%)로 성장.
-영업이익 74억원(+49.8%)으로 컨센서스(56억원) 크게 상회. 수익성이 높은 스트립 매출이 증가하여 원가율 하락(-4.0%p). 영업이익률 16.2%(+3.9%p)로 증가.
-세전이익 95억원(+99.1%)으로 크게 증가. 당기손익인식자산의 처분 및 평가이익(약 23억원) 때문.
▶️ 4분기 영업이익 83억원(+20.9%, YoY)으로 양호한 성장 예상
-4분기 매출액 486억원(+11.6%)으로 사상 최대 예상. 외형 증대로 영업이익 83억원(+20.9%), 영업이익률 17.2%(+1.4%p)로 수익성 개선될 전망.
▶️ 목표주가 27,000원으로 12.5% 상향, 투자의견 ‘매수’ 유지
-실적 추정 상향(순이익 18년 + 17.5%, 19년 +7.4%) 반영하여 목표주가 27,000원으로 12.5% 상향.
1) 3분기에 이어 4분기에도 영업이익 20.9% 증가 예상
2) 현재 PER 15.7배로 밴드 하단.
-본문: https://bit.ly/2qmHaXj
위 내용은 2018년 10월 31일 07시 20분 현재 조사분석자료 공표 승인이 완료된 내용입니다
[신한금융투자 디스플레이/이차전지 소현철]
Daily News 181031 (수)
*LG디스플레이 10.5세대 투자 "화이트OLED부터"
-P10공장 첫 투자는 WOLED로 확정, 잉크젯프린팅 방식은 여전히 검토 중
https://bit.ly/2PrVCvw
*테슬라의 Mid-range Model 3 생산 시작 추정
-VINs (Vehicle Identification Numbers) 할당됨
https://bit.ly/2P46pNe
*내년 8K TV 대전 펼쳐진다…화질칩 등 차별포인트 주목
https://bit.ly/2CRNAFx
*전세계 대형사이즈 LCD 패널 CAPA 2020년까지 연평균 9% 상승 전망
-(Digitimes Research) 21년까지 BOE, CSOT, Foxconn, HKC의 10.5/11G 6개 라인 가동
https://bit.ly/2OXe8wc
*폭스바겐그룹, 인텔 모빌아이와 제휴…자율주행 전기차 서비스 시동
-19년 ‘We Share’ 서비스 시작. 전기차 총 2000대 투입 예정.
https://bit.ly/2ACBUoJ
*EasyJet(영국 저가항공사), 19년에 첫 전기 비행기 출시 예정
https://bit.ly/2JsGdWv
위 내용은 국내외 기사 등을 인용한 것으로 별도의 승인절차 없이 제공합니다.
[신한금융투자 제약/바이오, 의료기기; 배기달, 김지하]
★ Daily News 10월 31일자
<녹십자; 예상보다 더 부진>
▶️ 3분기 영업이익 280억원(-33.3%, YoY)으로 컨센서스 또 하회
-3분기 실적 수익성 높은 품목의 매출 부진과 R&D 투자 증가 때문에 부진.
-매출액 3,523억원(-1.1%, 이하 YoY)으로 감소하며 컨센서스(3,719억원) 하회.
-백신제제 매출은 743억원(-20.0%)으로 크게 부진. 대상포진 백신 ‘조스타박스’의 매출은 경쟁으로 인해 158억원(-38.5%)으로 감소, 자궁경부암 백신 ‘가다실’ 공급 부족 이슈로 90억원(-46.4%)으로 크게 감소.
-영업이익 280억원(-33.3%)으로 컨센서스(309억원) 또 하회. 임상 진전에 따라 경상개발비가 315억원(+11.7%억원)으로 증가한 요인.
▶️ 4분기 영업이익 11억원(+10억원, YoY)으로 전년 수준 예상
-4분기 매출액 3,374억원(+3.4%)으로 소폭 증가 예상.
-‘조스타박스’ 매출이 155억원(-35.1%)으로 크게 감소하기 때문에 백신제제 매출 408억원(-11.7%)으로 감소할 것.
-영업이익 11억원(+10억원) 예상.
▶️ 목표주가 15만원으로 11.8% 하향, 투자의견 ‘매수’ 유지
-실적 추정 하향(영업이익 18년 -9.5%, 19년 -16.3%) 반영하여 목표주가 15만원으로 11.8% 하향.
1) 2분기 연속 감소한 영업이익 4분기에는 소폭 증가
2) R&D 강화에 따른 경상개발비 증가는 긍정적.
-본문: https://bit.ly/2P0a0Mc
위 내용은 2018년 10월 31일 07시 20분 현재 조사분석자료 공표 승인이 완료된 내용입니다
<신한금융투자 유통/의류 박희진>
유통: 9월 산업통상자원부 유통 업체 성장률 발표 및 10월 전망 동향 Update
▶️ 9월 주요 유통 채널 점당 매출액:
대형마트(+8.1%) > 백화점(+4.7%) > SSM(+3.9%) > 편의점(-0.6%)
▶️ 편의점 점포증가율 11개월 연속 하락세 기록 (+5.7%)
▶️ 10월 전망:
명절 시점 차이로 인해 마트 업태 10% 수준 역성장 예상 (9~10월 누계 역성장 추산)
백화점 업태의 경우 의류 판매 호조 등으로 +3% 수준의 양호한 성장세 지속 전망
▶️ 단기 업태 선호도: 백화점 ≒ 홈쇼핑 > 대형마트 > 편의점
* 홈쇼핑의 경우 실적 모멘텀은 상반기 대비 둔화, 자산 가치에의 모멘텀 감안
발간 자료 링크: https://bit.ly/2OYyYvs
위 내용은 2018년 10월 31일 현재 조사분석자료 공표 승인이 완료된 내용입니다.
<신한 생각> 세계를 여는 사람들
- 리서치센터 투자전략부
▶️ 주요 뉴스
- 미국 증시는 펜션 펀드 리밸런싱 등의 영향으로 반등
▶️ 경제지표 (서베이/발표치/이전치)
- 미국, 8월 S&P/CS 주택가격 (% YoY) : 5.8 / 5.5 / 5.9
- 미국, 10월 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수 (p): 136.0 / 137.9 / 138.4
- 유로존, 3Q GDP 예비치 (% YoY) : 1.8 / 1.7 / 2.1
- 일본, 9월 구인구직배율 (배) : 1.63 / 1.64 / 1.63
- 일본, 9월 실업률 (%) : 2.4 / 2.3 / 2.4
- 독일, 10월 소비자물가 예비치 (% YoY) : 2.4 / 2.5 / 2.3
▶️ 원문확인 : http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=249905
상기 내용은 2018년 10월 31일 오전 7시 26분 현재 컴플라이언스 승인이 완료된 내용입니다.
[신한금투 조선/기계 황어연, 조홍근]
# Daily News_18.10.31(수)
▶️ (서울경제) 대우조선해양, 11/15일에 구조조정안 발표 예정
→ 기자간담회에서 인력 감축, 수주 문제 등에 대해 이야기할 예정
* 링크: https://bit.ly/2SsuyuI
▶️ (공시) 포스코, 대우조선해양 인수 검토한 바 없음. 10/29일 보도된 기사에 대한 해명
▶️ (조선일보) 文대통령, 군산 경제인들과의 간담회에서 조선소 재가동 방안 찾아보려 노력하겠다고 언급
* 링크: https://bit.ly/2Su8v6Z
▶️ (공시) 두산밥캣, 3Q 매출액 1.0조원(+23.9% YoY), 영업이익 1,229억원(+45.4%). 컨센서스 9.2% 상회
▶️ (공시) 두산인프라코어, 3Q 매출액 1.8조원(+16.5% YoY), 영업이익 1,915억원(+33.0%). 컨센서스 1.8% 상회
▶️ (공시) 현대건설기계, 3Q 매출액 7,104억원(+15.9% YoY), 영업이익 372억원(-15.8%). 컨센서스 33% 하회
▶️ (서울경제) 현대건설기계, 글로벌 엔진메이커 커민스와 전기 미니굴삭기 국내 최초 개발
→ 100%로 전기로 구동되는 3.5톤급 미니굴삭기. 2021년 북미 시장 런칭 예정
* 링크: https://bit.ly/2CPl2MO
* 위 내용은 국내외 언론사 뉴스 등을 인용한 자료로 별도의 승인절차 없이 제공합니다.
[신한금융투자 반도체 최도연]
10월 31일 반도체 Daily Update
1. 반도체 주요 뉴스
▶️인텔, 저가형 프로세서와 칩셋 위탁 생산 예정
- 저가형 Atom 프로세서는 위탁 생산하나 고마진 Xeon과 Core 프로세서는 내부 생산 예정
- TSMC가 위탁 생산 업체 선정 유력
https://bit.ly/2CPrJ1o
▶️소니, 스마트폰과 자율주행 자동차용 이미지 센서 등 반도체 사업에 향후 3년간 6조원 투자 계획
- 현재 반도체 생산능력을 20~30% 높여 자율주행차와 IoT 시장에서 주도권을 확보해 나갈 계획
https://bit.ly/2Q47lNO
▶️윈본드, 4분기부터 25nm DRAM 양산
https://bit.ly/2CO9VUs
▶️삼성전자, 초소형 이미지센서 신제품 2종 출시
https://bit.ly/2zeiMLD
▶️AMD, 2세대 라이젠 스레드리퍼 전체 라인업 완성
- 2세대 라이젠 스레드리퍼 2970WX 프로세서와 2920X 프로세서 추가 출시
https://bit.ly/2AAzC9r
2. 반도체 Spot 가격(1D/1W/1M)
DDR4 8Gb 512Mx16 2133MHz: 6.946달러(-0.27/-1.55/-3.67)
NAND 64Gb 8Gx8 MLC: 2.962달러(0.89/1.65/-1.17)
출처: DRAMexchange
3. 주요 국내외 반도체 업체 주가(1D/1W/1M)
삼성전자: 42,350원 (2.29/-1.63/-8.83)
SK하이닉스: 68,200원 (2.1/-1.3/-6.7)
Intel: 47.76달러 (5.2/7.33/0.99)
NVIDIA: 203달러 (9.36/-8.17/-27.76)
Micron: 36.01달러 (3.89/-6.9/-20.38)
TSMC: 223대만달러 (0.22/-3.04/-15.05)
AMAT: 32.42달러 (4.18/-3.28/-16.12)
ASML: 147.74달러 (1.74/-0.08/-8.18)
Lam Research: 139.27달러 (2.57/-4.86/-8.19)
출처: Bloomberg
* 위 내용은 국내외 언론사 뉴스 등을 인용한 자료로 별도의 승인절차 없이 제공합니다.
[신한금융투자 자동차/화장품 정용진, 한상윤]
'차화정' Daily News 18/10/31
<자동차>
현대차 상용차 판매 급감, 생산 30% 줄이고 근로자 300명 전환 배치
- 9월 누적 중형트럭 -15.4%, 대형트럭 -28.1% 감소
https://bit.ly/2qhIs64
현대차, 엔진 오일 결함으로 중국에서 투싼 40만대 리콜
- 15년 8월 ~ 18년 9월 생산한 1.6T 모델 대상
https://bit.ly/2zihhfk
광주시/현대차, 광주형 일자리 협상 10월 중 마무리
- 양자간 이견 존재하는 가운데 민주노총도 반대
https://bit.ly/2P2bbe0
부품 값 낮추기 위해 시행한 대체부품제, 실제 이용건수 단 6건
https://bit.ly/2OhsXon
내년 출시할 8세대 쏘나타, 고성능 N버전 라인업 추가
- N브랜드의 첫 중형 세단 모델이 될 전망
https://bit.ly/2P46G2I
폭스바겐, 자율주행 개발을 위한 얼라이언스 확장 시사
https://reut.rs/2zh8wCB
기아차, 신규 모빌리티 프로그램이 스위치와 팝 런칭
- 스위치: 장기 렌트 고객에게 동급 차량 교환 기회
- 팝: 카쉐어링보다 저렴하게 단기 차량 대여 제공
https://bit.ly/2DbOm1d
현대차그룹, R&D 페스티발을 통해 12개 아이디어 공개
- 계단 이용이 가능한 1인용 이동장치 '나무'가 대상 수상
https://bit.ly/2Q499q9
<화장품>
공정위 조사 결과 17년 화장품 가맹점 95개 감소
- 감소: 더페이스샵 68개, 네이처리퍼블릭 50개, 잇츠스킨 30개 등
- 증가: 이니스프리 41개, 에뛰드 17개, 비푸루브 16개 등
https://bit.ly/2EOcUPu
코넥스 상장 중견 화장품 업체들, 자금 확보를 위한 IR 행사 주력
- KRX 주최 IR행사에 화장품 8개사 참가
https://bit.ly/2ET7L8I
현대백화점 코엑스 면세점 내일 그랜드 오픈
- 강남 내국인과 중국인 부유층 개별 관광객 타깃
https://bit.ly/2JpUvHn
닥터랩(DR+LAB), 해외시장 진출 본격화
- 중국, 미국, 태국 등 글로벌 마케팅 본격 시동
https://bit.ly/2P0LgTN
원문 링크: https://bit.ly/2ABHzLC
* 언론 자료를 정리한 내용으로 별도의 승인없이 제공합니다
★ Daily 신한 생각 10월 31일자
☞ 전략 생각: 달러 지배의 역사 [노동길]
☞ 유통 (비중확대): 양호했던 9월, 불안한 10월 [박희진]
☞ 고려아연 (010130/매수): 안정성이 돋보이는 구간 [박광래]
☞ 대우건설 (047040/매수): 주택 호실적 vs. 19년 외형 축소 우려 [오경석]
☞ 원익IPS (240810/매수): 시너지 효과 기대 [최도연]
☞ 아이센스 (099190/매수): 반가운 어닝 서프라이즈 [배기달]
☞ 신한 Daily: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=249892
☞ 주요신문기사 요약: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=249913
☞ 해외시장 동향: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=249912
위 내용은 2018년 10월 31일 7시 20분 현재 조사분석자료 공표 승인이 완료된 내용입니다.
[신한금융투자 인터넷/게임 이문종, 이수민]
<인터넷/게임 Daily>
흥행 절실한 카카오게임즈…창세기전으로 '숨통'
https://bit.ly/2yI7HDd
카카오페이 멤버십 이용자 500만명 돌파
https://bit.ly/2DbozGd
가상화폐 꽂힌 김정주…이번엔 유럽 거래소 인수
https://bit.ly/2OlpuFq
‘한국 영상 세계에서 먹힌다' 플랫폼 기업들 자체제작 붐
https://bit.ly/2P0NFxN
고용노동부 "넥슨·스마일게이트 근로감독 실시"
https://bit.ly/2yHMuJL
엔씨소프트, 脫 중국 시장 흐름…20년 공들인 웨스턴 시장 성과 기대
https://bit.ly/2RrjvRl
카카오 '기다리면 무료' vs 네이버 '너에게만 무료'...누가 웃을까
https://bit.ly/2DdWTjY
네이버 라인, 글로벌 AI기업 손잡고 광고매출 높인다
https://bit.ly/2ABXz0b
파일링크: https://bit.ly/2PwVz1x
위 내용은 2018년 10월 31일 08시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 완료되었습니다.
[신한금융투자 건설 오경석]
대우건설 (047040): 주택 호실적 vs. 19년 외형 축소 우려
* 3Q18 연결 영업이익 1,915억원(+68.6% YoY) 기록, 기대치 상회 3Q18 연결 영업이익 1,915억원(+68.6% YoY) 기록, 기대치 상회
- 3Q18 연결 매출액 2.7조원(-11.9% YoY, 이하 YoY), 영업이익은 1,915억원(+68.6%)을 기록. 기대치(1,776억원) 소폭 상회
- 각 부문별 매출은 토목 4,128억원(+0.5%), 건축/주택 1.8조원(+4.1%), 플랜트 4,065억원(-41.6%)
- 주택 실적 호조 덕에 수익성 호조, 건축/주택 매출총이익률은 17.8%(-0.8%p YoY, +2.1%p QoQ, vs. 예상치 15.3%) 기록
- 해외 현장 중 알제리 RDPP발전소(9,700억원, 19년 3월 준공) 100억원 손실 반영
* 주택 호실적도 좋지만 19~20년 성장 발판이 필요하다
- 15년 최대 수준 분양물량(42,000세대)의 실적 반영 시기는 18년까지로 추정. 19년 주택 매출 감소 불가피
- 보수적인 주택 시장 전망 하에서는 해외 수주가 성장 이어가는 데 필요. 19년 해외 수주는 보수적인 2.1조원(-2.2%)으로 추정, 적극적인 수주 활동 재전개 기대
* 목표주가 6,500원으로 10% 하향, 투자의견 '매수' 유지
- 해외 수주 부진과 향후 외형 축소 우려를 감안해 목표주가 하향
- 밸류에이션 부담은 크지 않지만, 해외 수주 모멘텀도 필요한 시점
* 원문링크: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=249901
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위 내용은 2018년 10월 31일 08시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 완료되었습니다.
[신한금융투자 자동차/화장품 정용진] 혼다 3Q18 실적발표
1) 요약
3분기 실적 컨센서스 대폭 상회(EPS 120엔 vs 컨센서스 81엔), 주가 1.6% 상승
- G2 차량 수요 둔화에도 불구하고, 오토바이 판매 호조 및 엔저 효과로 가이던스 상향
2) 영업실적
매출 3.8조엔(+1.7%), 컨센서스 부합
- 자동차 2.6조엔(-0.9%), 오토바이 0.5조엔(+5.7%), 금융 0.6조엔(+11.4%) 기록
- 북미(-2.5%), 중국(-8.9%)의 자동차 판매 감소로 매출 정체
영업이익 2144억엔(+40.2%), OPM 5.6%(+1.5%p)으로 컨센서스 상회
- 전년도 소송 충당금(537억엔)을 제외하면 비슷한 마진 시현(+0.1%p YoY)
- 믹스 개선(+783억엔)과 원가 절감(+162억엔)이 워런티(-377억엔), R&D(-124억엔), 환율(-367억엔) 영향을 상쇄
3) FY19 가이던스 조정
매출 15.8조엔(기존 대비 +2.3%), 영업이익 7900억엔(+11.3%), EPS 383엔(+9.8%)로 상향
IR자료: https://goo.gl/1Pdri7
위 내용은 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄졌습니다
[신한금융투자 자동차/화장품 정용진] 폭스바겐 3Q18 실적발표
1) 요약
3분기 실적 컨센서스 상회(순이익 27억유로 vs 컨센서스 23억유로), 주가 5.7% 상승
- 3분기 호실적에도 환경규제 등 어려운 업황 감안해 가이던스 기존 유지
2) 영업실적
매출 552억유로(-0.6%), 컨센서스 부합
- 판매량 261만대(-1.5%), WLTP 적용 등 부정적인 환경에도 유럽/남미/아시아 성장세
영업이익 27.1억유로(+57.6%), OPM 4.9%(+1.8%p)으로 컨센서스 상회
- 전년도 일회성 비용(26억유로)의 기저효과로 실적 개선
- 럭셔리 브랜드인 포르쉐 OP +36% 성장해 전체 실적 견인
3) 18F 가이던스 유지
매출 +5% 성장, 일회성 제외한 마진 6.5~7.5% 타겟
IR자료: https://goo.gl/qJ3UcQ
위 내용은 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄졌습니다
[신한금융투자 자동차/화장품 정용진] FCA 3Q18 실적발표
1) 요약
3분기 실적 컨센서스 부합(adj EPS 0.89유로 vs 컨센서스 0.81유로), 주가 -3.9% 하락
- 실적 양호했으나 현금 고갈 이슈와 북미 의존도에 대한 우려로 주가 급락
2) 영업실적
매출 288억유로(+8.9%), 컨센서스 부합
- 글로벌 판매 112.5만대(+7.0%) 기록, 환율 영향 제외시 매출 11% 상승해 믹스 개선 지속
adj EBIT 20억유로(+13.5%), 마진 6.9%(+0.2%p)으로 컨센서스 상회
- NAFTA 지역의 마진이 10.2%를 기록해 전체 실적 견인, 지프와 램 신차 효과 반영
- 7억유로 규모의 북미 디젤 관련 충당금 반영해 순이익 부진했으나 조정 이익률은 견조
3) 2018년 가이던스 유지
매출 1150~1180억유로, 영업이익 75~80억유로, 순이익 50억유로
- 순 현금을 기존 30억유로보다 낮은 15~20억유로로 하향 조정
IR자료: https://goo.gl/mEbPLi
위 내용은 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄졌습니다
https://m.news.naver.com/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=101&oid=015&aid=0004036103
[단독-마켓인사이트] 신세계, 1兆 유치…'한국판 아마존' 내년초 출범
어피너티·BRV와 31일 계약 [ 정영효/류시훈 기자 ] ▶️마켓인사이트 10월30일 오후 7시15분 신세계그룹
[신한금융투자 유틸리티/종합상사 허민호/이진명]
유틸리티 데일리 뉴스_1031
# 집단에너지용 LNG 면세 추진된다
- 김성환 의원, ‘개별소비세법 일부개정법률안’ 대표발의
(http://www.todayenergy.kr/news/articleView.html?idxno=208079)
# 11월 LPG·LNG·지역난방요금 ‘동결 유력'…유류세 인하 여파
- 큰 폭 인상요인 불구 정부 정책기조에 가격 조정 사실상 어려워
(http://www.todayenergy.kr/news/articleView.html?idxno=208072)
# 中 "석탄 규제 안할 것"… 올 겨울 한국은 ‘흡연실’ 된다
- 中 스모그 한국 공습… WHO “대기오염은 흡연… 미세먼지 등으로 연 700만명 사망” 경고
(http://www.newdaily.co.kr/mobile/mnewdaily/article.php?contid=2018103000083)
# 효성중공업, 743억원 규모 ESS 공급 계약 체결
(http://news.mt.co.kr/mtview.php?no=2018103014441738075)
# 하루 발전 3.6시간 뿐인데도…새만금에 결국 '세계최대' 태양광 강행
- 한전, 209원에 사서 110원에 팔아
- 매년 3,600억 규모 손해 볼수도
- 민간투자 10조 계획엔 지원책 없어
-25조 경제 유발 효과 달성도 '글쎄'
- 일각 "일조량 고려 최적 장소 아냐
(http://www.sedaily.com/NewsView/1S6452TZ2B)
# [정욱 특파원의 일본열도 통신] 신재생 vs 원전, 기로에 선 日 에너지정책
(http://news.mk.co.kr/newsRead.php?year=2018&no=676342)
위 내용은 2018년 10월 31일 07시 10분 현재 조사분석자료 공표 승인이 완료되었습니다.
신한금융투자 휴대폰/전기전자
박형우, 김현욱
[심텍 - 3Q18 실적발표 코멘트]
결론: 실적 쇼크, 스마트폰과 가상화폐채굴기 수요 감소 영향
▶️ 3분기, 영업이익 쇼크
- 매출 2,632억원(+22%, YoY), OP 111억원(-4.2%) 기록
- 기존 가이던스: 매출 2,694억원, OP 147억원
- 모듈 증가로 매출 전망치 부합했으나, 고부가 어플리케이션 수요 감소로 수익성 부진했던 것으로 분석됨
- 스마트폰과 가상화폐채굴기 수요 부진 영향
▶️ 4분기, 실적 개선 가이던스 제시
- 가이던스: 매출 2,730억원, OP 158억원
- 시스템반도체 수요와 서버용 수요 증가로 개선 전망 (회사 의견)
- 시스템반도체용 패키징 섭셋 수요 개선 가능 (애널리스트 의견)
- GDDR6 매출 확대
▶️ 애널리스트 의견 및 투자포인트
- 1) 가이던스 미스로 단기 실적 불확실성 존재
- 2) 그러나 패키징 산업의 방향성 뚜렷
- 자회사 이스턴 실적 개선. 현재 가동률 약 80%. 영업손익: '17 -100억원 → '18F -40억원 → '19F +60억원 전망
- MSAP 증설로 고부가 섭셋 제품군 비중 상승 기대 → 수익성 향상 가능
- DRAM 내 FC-CSP 채용 가능성
- DDR5(PC용)는 2020년 매출 기여 예상. 그러나 확실한 중장기 모멘텀
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IT탐방왕 10월 31일 주요 뉴스
애플, 10월 30일(현지시간) 뉴욕 이벤트에서 아이패드Pro 등 신제품 발표 (Itcle)
- 아이패드Pro 3종(10.5인치($649), 11인치($799), 12.9인치($999)) 공개
- 10월 31일 선주문 시작, 11월 7일 출시
- 그외 맥북 에어, 맥 미니, 애플 펜슬 등을 발표
- URL: https://goo.gl/LECGj2
삼성전기, 독자 개발 FOPLP 기술 외부 공유 (전자신문)
- 기술 이전을 희망하는 기업과 라이선스 채결 후 특허나 공정 기술 제공
- 자체 개발한 FOPLP의 생태계를 조성하여 WLP 기술에 대응하여 시장을 확대하겠다는 전략
- URL: https://goo.gl/onAoaV
* URL: https://goo.gl/vDCRxU
위 내용은 2018년 10월 31일 08시 36분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
[신한금융투자 철강/운송 박광래, 조용민]
고려아연(010130); 안정성이 돋보이는 구간
- 3Q 영업이익 별도 1,642억원, 연결 1,951억원으로 시장 기대치 부합
- 아연과 연 출하량은 전분기 대비 각각 6.5%, 16.6% 증가
- 미-중 무역분쟁 심화에 따른 강달러 현상과 전반적인 메탈 가격 하락으로 ASP가 전분기 대비 하락
- 4Q 영업이익 별도 1,646억원(-3.8% YoY), 연결 1,976억원(-11.3%) 예상
- 고려아연의 비즈니스 구조상 급격한 출하량 감소 위험은 없겠으나 ASP 하락세가 당분간 지속될 전망
- 목표주가 540,000원으로 하향, 투자의견 매수 유지
- 2조원 이상의 순현금을 보유하는 등 재무적 안정성이 돋보임
원문 링크: https://bit.ly/2COObaS
* 위 내용은 2018년 10월 31일 오전 8시 53분 현재 조사분석자료 공표 승인이 완료되었습니다.