📮[메리츠종금증권 유통/화장품 양지혜] Weekly 종목 코멘트1
카페24 (042000) 탐방 후기 (10/8)
- 3Q 현황: 7~8월 GMV +20% YoY 성장 예상, 9월은 추석 영향으로 다소 부정적, 10월초 큰 폭의 GMV 증가 전망. 사업자 중 의류, 화장품 비중이 높은 편이어서 겨울 아우터 가격대가 높은 4Q에 성수기 효과 기대
- 온라인 스몰 비즈니스 사업자들의 소비 트렌드 변화 1) GMV 20% 성장 중 10%는 신규 고객수 증가, 10%는 계정당 매출 증가에 의한 것임 2) 의류, 패션 중심에서 리빙, 푸드, 헬스 등으로 카테고리가 다변화되고 있음
- 일본 사업 전략: 8월말 베타서비스 오픈, 단계적으로 오픈할 계획. 내년까지 일본의 온라인 자영업자들이 한국, 중국 등에 오픈 가능한 솔루션 인프라 구축할 예정. 카페24의 쇼핑몰 솔루션을 알리는 데에 집중하고 있음
지엠피 (081290) 탐방 후기 (10/10)
- 라미네이팅 사업: 크게 성장할 가능성은 낮지만 코팅 기술의 강점을 바탕으로 안정적인 사업 영위할 것으로 봄. 2018년 구조조정 등을 통한 흑자전환 예상
- 화장품사업 (VT코스메틱 지분율 40%, 실질적인 지배력 확보하고 있어 연결실적 반영): 1) 반트365 브랜드로 2016년 매출액 320억원, 영업이익 117억원 달성 2) 상표권 이슈로 VT 브랜드 2017년 새로 시작, 그 해 7월 방탄소년단과 계약, 새로운 브랜드 확장을 위해 홈쇼핑을 활용하면서 투자비 증가, 2017년 매출액 310억원, 영업이익 17억원 기록 3) 2018년 중국 SNS 현지 마케팅 파트너 ‘습니다 창고’를 통해 시카 브랜드 인지도 상승하면서 상반기 매출액 240억원, 영업이익 20억원 달성 4) 2018년 하반기 방탄소년단 콜라보 제품 출시로 3분기 매출액 210억원, 영업이익률 18% 기록 전망, 4분기 매출액 300억원 수준까지 올라설 것으로 기대됨 5) 2019년 월매출 100억원 이상 목표하고 있음
- 자료: https://bit.ly/2Em1qSQ
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