[박유악, 키움 반도체 디스플레이]
▶️ 삼성전자 [BUY, TP 68,000원]
: 4Q18 영업이익 17.2조원, 안정적인 실적 흐름 전망
▶️ 투자 포인트
1) 3Q18 영업이익 17.5조원, 기대치 소폭 상회. OLED 부문의 수익성 개선 효과 때문
2) 4Q18는 영업이익 17.2조원으로, 비수기에도 안정적인 실적 흐름 예상
반도체는 출하량 증가와 원가 개선 효과가 가격 하락 영향을 상쇄, 성수기에 진입한 OLED와 CE 부문이 IM 실적 부진을 대부분 상쇄할 것으로 판단
3) 당초 예상됐던 산업 내 DRAM 증설이 대부분 지연 또는 취소되며, '19년의 안정적인 수급 흐름을 이끌 것으로 판단함
현 주가 수준에서의 비중 확대 전략을 추천함.
▶️ 리포트: https://goo.gl/65L2kF
[박유악, 키움 반도체/디스플레이]
*컴플라이언스 검필