[種目]델 테크놀로지스(DELL)

제목 : 델 테크놀로지스(DELL), 인공지능 서버 이익률 우려 해소  에버코어 

                                                                   *연합인포맥스*

에버코어의 Amit Daryanani 애널리스트는 델 테크놀로지스 실적을 평가했을 때, 특히 이익률 우려가 해소된 점이 긍정적이라고 판단했다.   “델의 FY25 2분기(5~7월) 실적발표에서 Infrastructure Solutions(ISG) 부문의 매출이 크게 증가하고 또 이익률이 상승했다.

그간 델의 인공지능 서버 사업이 손실을 발생시키고 있다는 우려가 제기되었던 바 있지만, 이번 실적발표에서는 그러한 우려가 불식되었다”고 발언했다.   “델 경영진이 제시한 가이던스 또한 ISG 부문의 매출 성장을 가리키고 있으며, 인공지능 서버 이익률이 상승함에 따라 이는 강력한 실적 성장세를 기대하는 근거가 된다”고 분석했다.   

투자의견 outperform과 목표주가 140달러를 제시했다.   씨티의 Asiya Merchant 애널리스트 또한 “델의 인공지능 서버 사업은 매출이 전분기 대비 82%나 증가했고, 이익률 상승 또한 함께 이루어졌다”고 강조했다.   

투자의견 매수를 유지했으며 목표주가를 150달러에서 160달러로 상향 조정했다.   웰스파고의 Aaron Rakers 애널리스트는 “인공지능 서버 부문의 이익률에 대한 우려가 해소되면서, 델 투자전략이 강화되었다”고 전했다.   비중확대 의견을 유지했다.