[種目]엔비디아

엔비디아, 미국 통제에도 불구하고 올해 중국에서 AI 칩으로 120억 달러 벌어들일 듯

엔비디아는 중국에서의 사업을 억제하는 미국의 수출 통제에도 불구하고 올해 중국에서 120억 달러 규모의 인공지능 칩을 판매할 예정이다. 앞으로 몇 달 동안 새로운 H20 칩을 100만 개 이상 출시할 예정입니다. 이 칩은 중국 고객에게 AI 프로세서를 판매하는 것을 금지한 미국 규제에서 벗어나도록 설계되었습니다.

칩 컨설팅 회사인 SemiAnalysis의 추산에 따르면, 이 수치는 Huawei가 중국에서 생산한 경쟁 제품인 Ascend 910B를 판매할 것으로 예상되는 수치의 거의 두 배에 가깝습니다. 

바이든 행정부는 세계에서 가장 강력한 칩이 중국으로 흘러가는 것을 막고 싶어하는데, 베이징이 이를 사용하여 군사적 용도가 있는 더 강력한 AI 시스템을 만들 수 있다는 것을 우려하기 때문입니다. 이로 인해 AI 칩이 부족해져 ByteDance, Tencent, Alibaba와 같은 중국 기술 그룹은 업계를 재편하고 있는 기술 분야에서 미국 기반의 OpenAI, Microsoft, Meta, Google과 경쟁할 능력이 저하되었습니다.

각 H20 칩의 가격은 12,000달러에서 13,000달러 사이로, 엔비디아가 120억 달러 이상의 매출을 낼 가능성이 있음을 시사합니다. 이는 2024년 1월에 끝나는 회계연도에 PC 게이머와 기타 제품에 그래픽 칩을 판매하는 것을 포함하여 중국 사업 전체에서 발생한 103억 달러의 매출보다 더 많을 것입니다. 

  H20 칩이 분석가들이 예상한 만큼 잘 팔린다 하더라도 중국은 올해 매출의 10%에 가까울 수 있습니다. 하지만 이는 엔비디아가 점점 더 큰 AI 시스템을 구축하면서 미국 기술 회사에서 보고 있는 엄청난 성장을 반영하기도 합니다. 이번 봄에 새로운 H20이 출시되기 전에는 엔비디아의 중국 내 판매가 저조했지만, 모건 스탠리와 세미애널리시스의 분석가들은 이 칩이 현재 대량으로 출하되고 있으며, 미국에서 판매되는 엔비디아 칩에 비해 성능이 떨어졌음에도 불구하고 중국 고객들에게 인기가 있다는 것을 증명하고 있다고 말합니다. 

Morgan Stanley는 이번 주에 고객에게 보낸 리서치 노트에서 "구매자들은 H20 클러스터의 잠재적 경쟁력에 대해 긍정적인 피드백을 보고했습니다."라고 적고 "강력한 중국 수요"를 지적했습니다.

 SemiAnalysis의 Dylan Patel은 H20의 성능이 "서류상" Huawei의 910B보다 낮지만 실제로는 Nvidia의 칩이 뛰어난 메모리 성능 덕분에 "꽤나 앞서 있다"고 말했습니다. 그는 심천에 본사를 둔 화웨이와 제조 파트너들이 수요를 충족시킬 만큼 복잡한 프로세서를 대량으로 생산하는 데 어려움을 겪고 있기 때문에, 같은 기간 동안 화웨이가 약 55만 개의 910B 칩을 판매할 것으로 추정했습니다. 대부분의 중국 AI 회사도 엔비디아의 생태계와 소프트웨어 위에 AI 모델을 구축했습니다. 화웨이의 인프라로 전환하는 것은 시간이 많이 걸리고 비용이 많이 듭니다. 바이든 행정부는 2022년 10월 A100과 H100을 포함한 가장 강력한 칩을 중국에 판매하는 엔비디아의 능력에 제한을 가했습니다. 작년 말에 엔비디아의 새로운 칩도 제외하기 위해 이러한 통제를 더욱 강화했습니다 . 11월에는 엔비디아가 중국에 맞게 조정된 새로운 칩 세트를 마케팅하기 시작했는데, 그 중 H20이 가장 강력합니다.

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