화인텍

신영증권은 14일 화인텍에 대해 보냉기자재 최선호주로 추천하며, 매수B 의견과 목표
주가 1만200원을 유지한다고 밝혔다.                                             
                                                                               
                                                                               
엄경아 연구원은 “화인텍의 3분기 매출액은 744억원으로 전년동기대비 95.1% 증가했
으며, 전분기대비 48.4% 증가했다”며 “영업이익은 103억원으로 전년동기대비 흑자 
전환했고, 전분기대비 129.8% 증가했다”고 말했다.                               
                                                                               
                                                                               
그는 “당사의 매출추정치를 5.9% 상회했으며, 영업이익 추정치는 무려 41.5% 상회하
는 놀라운 실적을 보여주었다”고 평가했다.                                      
                                                                               
                                                                               
엄 연구원은 “조선용과 육상용 보냉재 매출 증가가 전체 매출 증가를 이끌었으며 영
업이익은 육상용 보냉재 제품납품 과정에서 고마진 매출이 3분기에 집중되면서 이익 
이 크게 증가했다”고 말했다.                                                   
                                                                               
                                                                               
그는 “4분기에도 보냉재 매출 증가로 3분기대비 매출액 15% 이상 증가하지만, 영업 
이익률은 높은 한 자릿수에 머물 것”이라며 “하지만 상반기대비 실적개선이 이어지
는 흐름을 보일 것이다”고 덧붙였다

신영증권은 14일 솔브레인에 대해 현재 주가 대비 39%의 상승여력을 가지고 있다며  
투자의견 매수B와 목표주가 6만5,000원을 유지한다고 밝혔다.                      
                                                                               
                                                                               
이승철 연구원은 “3분기 실적은 매출액 1,560억원(9% QoQ), 영업이익 313억원(21% Q
oQ)으로 시장 컨센서스를 상회했으며 당사의 추정치인 매출액 1,519억원 영업이익 30
6억원에는 부합하는 수준을 기록했다”고 설명했다.                               
                                                                               
                                                                               
그는 “3분기 실적을 통틀어 가장 주목할만한 부분은 Thin Glass의 약진이다”며 “3
분기 Thin Glass 매출액은 전분기 대비 31% 증가한 283억원을 기록했다”고 말했다. 
                                                                               
                                                                               
                                                                               
이 연구원은 “Thin Glass 매출액이 기대 이상의 실적을 기록할 수 있었던 요인은 삼
성전자 스마트폰 판매 호조로 삼성디스플레이의 가동률이 100%에 달하고 있으며, 갤 
럭시노트2 등 5인치 이상 Thin Glass 수요가 증가하면서 단가 면에서도 유리했기 때 
문이다”고 분석했다.                                                           
                                                                               
                                                                               
그는 “Thin Glass 출하 호조는 4분기 이후에도 지속적으로 유지될 것이다”며 “사 
이즈가 5.5인치에 달하는 갤럭시노트2의 글로벌 판매가 4분기부터 본격적으로 이루어
지고 있기 때문이다”고 주장했다.                                               
                                                                               
                                                                               
그는 또 “LCD/AMOLED, 반도체, 2차전지 등 모든 전방업체들의 4분기 가동률이 전분 
기 대비 높은 수준을 유지하고 있기 때문에 4분기 실적도 지속적인 성장이 기대된다 
”며 “매출액 1,607억원(3% QoQ), 영업이익 316억원(1% QoQ)으로 매출액과 영업이익
 모두 다시 사상 최대치를 경신하는 어닝써프라이즈 행진을 이어갈 것으로 예상된다 
”고 전망했다.                                                                 
                                                                               
                                                                               
한편 그는 “2012년 연간실적은 매출액 5,917억원(29% YoY) 영업이익 1,110억원(78% 
YoY)으로 연간 1,000억원대 영업이익에 안착할 전망이다”며 “2013년에도 실적 또한
 매출액 6,829억원(15% YoY) 영업이익 1,333억원(20% YoY)으로 꾸준한 성장이 기대된
다”고 덧붙였다