[현대증권 리서치센터]
■ SK: 지주/복합기업 전용기
- '16년은 신성장과 구산업의 조화
- '15년 SK E&S 역성장, 건설은 흑자달성, 해운은 안정적 실적 유지
- 연결자회사 보안 및 엔카닷컴 실적 양호, SK이노베이션 NAV 비중 증가
- 바이오텍 자회사 편입으로 의약품제조와 신약개발가치가 SK 주주가치로
- 투자의견 매수 및 목표주가 340,000원 유지
■ 바텍(NDR): 제약/바이오 김태희
- 홍콩 NDR 후기
- 꾸준한 성장성과 중국 사업 전략에 높은 관심
- 2016년 성장은 Pax-i3D Smart 수출이 견인할 전망
- 수익성 개선 추세 지속될 전망. 올해 영업이익률 전년동기 대비 0.5%p 증가한 19.4% 예상
- 이번 달부터 중국에 3D 제품 판매. 하반기 중국 내 생산허가 예상
- 투자의견 BUY, 목표주가 53,000원 유지
■ JB금융: 은행/카드 구경회
- 2016년 순이익 1,380억원 (+21%YoY)으로 증가할 전망.
- 광주은행의 이익 회복세 완연, JB우리캐피탈 가장 높은 이익 기여도 유지할 것으로 보임.
- 대손 측면에서의 실적 쇼크 가능성 낮으며 실적 쇼크만 없다면 추가적인 주가 하락 없을 것.
- 감독당국의 경기대응완충자본 적용 의지 크지 않아, 증자 가능성 낮음.
- 투자의견 BUY, 목표주가 7,000원 (2016년 EPS 대비 7.9배 수준)
위 내용은 당사 리포트에 게재된 것으로 컴플라이언스 기준에 부합함을 알려드립니다.
[현대증권 리서치센터]
■ 베이직하우스: 유통/의류 김근종
- 15년 연간 연결기준 매출액 6,321억원, 영업적자 53억원 기록
- 사업 축소 및 공격적 출점에 따른 비용 반영 영향
- 16년 연간 연결기준 매출액 및 영업이익 각각 7,413억원, 228억원 전망
- 아직은 업황 회복을 기다려야 할 시점으로 판단
- 투자의견 Marketperfrom 유지, 목표주가 11,000원으로 하향 조정
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[현대증권 리서치센터]
■ 일진홀딩스: 지주/복합기업 전용기
- 예상치를 하회했으나 알피니온메디칼시스템의 재고조정 정책 변화와 초음파 치료기의 매출인식 방식이 주 원인으로 성장추세 유지 중
- 알피니온메디칼시스템 '17년 기업공개 가능성 높아 '16년 실적이 기업공개 밸류에이션에서 중요
- 전년 판매된 초음파 치료기 5대는 올해 실적에 대부분 반영되며, 올해 10대 이상 추가 판매 전망됨.
- 췌장암 초음파 치료기 임상 진행과 치매진단키트의 가치가 주가에 반영될 전망
- 투자의견 매수 및 목표주가 23,000원 유지
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