* 모닝미팅 요약[5/7]
* SK텔레콤 (017670) BUY(initiate) 목표주가 : 360,000 원
- 금리와 배당 수익률
- 내용 면에서는 나쁘지 않은 실적
- ARPU 상승과 마케팅 비용 하락으로 수익성 개선
- 2분기에는 명예퇴직의 영향으로 일회성 비용이 1,100억원 발생
- 금리 상승에 상응하는 배당이 필요
- 투자의견 BUY와 목표주가 36만원으로 커버리지를 개시
* 금호석유화학 (011780) Marketperform(유지) 목표주가 : 90,000 원
- 1Q15 실적리뷰: 예상된 수준
- 1Q15 실적은 컨센서스 부합 -1분기 매출액은 1조 202억원으로 전년대비 18% 감소하였으나 영업이익은 93% 증가
- 2Q15 실적개선은 가능 -2분기 매출액은 1조 588억원 전년대비 13% 감소,영업이익은 674억원 전년동기 개선될 전망
- 합성고무 업황개선은 예상보다 지연되는 모습
- 합성고무 공급과잉은 여전히 지속
- 금호석유에 대해 투자의견 Marketperform, 목표주가 9만원을 제시
* 디스플레이 Overweight(유지)
- TV 수요, 뚜렷한 양극화 현상
- 중국 노동절 TV 판매동향, 양극화 심화
- 중국 TV 키워드: 대화면, 고해상도, 커브드
- 1분기 중국의 커브드 TV 판매는 59,000대를 기록해 전년대비 70배 증가
- 삼성전기, LG이노텍, 한솔케미칼, 미래나노텍 수혜가 기대
* 한솔케미칼
- 코스피 200 편입 예상
- IT용 과산화수소 실적 매우 좋음
- 올해 영업이익 가이던스 700억, 작년 282억
- 1Q실적 최대 나올듯
- 실적개선 요인 : 과산화수소의 성장과 신규전자재료 실적개선 때문
* 좋은 하루되십시요~^^