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2017/06/11

기업은행의 KT&G 매각 관련 [신한금융투자 은행/지주 김수현/임희연] * 기업은행의 KT&G 매각 관련 1. 기업은행의 KT&G 매각 무기한 연기는 루머로 결론 (무산 시 이사회 의결 필수)2. 지속적으로 KT&G 보유 시 2018년 1월부터 자본비율의 손실 발생3. 여기에 정부의 배당 세수 감소가 불가피한 상황에서 KT&G 매각을 통한 배당 확대 당위성 높은 상황 (현 주가에서 8,000억원 이상의 매각이익 발생 기대)4. 경상적 배당 수익률 4%, 17F ROE 7.5% 대비 PBR 0.43x로 저평가5. NIM 월중 증가 추세와 0.6%대의 연체율 등 펀더멘털은 매우 안정적인 흐름 유지 하반기 Top Pick으로 유지 * 원문 링크: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?.. 더보기
휴대폰/전기전자 [신한금융투자 휴대폰/전기전자 박형우, 진주형] 산업 Comment 나스닥 1.8% 급락. 애플이 14개월만에 최대폭의 하락을 기록하는 등 주요 테크 종목들 큰 폭으로 하락. 반면, 다우지수는 0.4% 상승 금요일부터 주말까지의 주요 뉴스는 다음과 같습니다. IT 상승세에 재동을 걸 큰 악재(뉴스)는 보이지 않았습니다. 아이폰8, 기가비트 LTE 미지원 루머▶️ 애플의 LTE 모뎀 칩 벤더는 퀄컴과 인텔▶️ 이 중, 인텔의 기술 개발 지연 때문▶️ https://goo.gl/LWo8M8 글로벌 1분기 서버 출하량 4.2% 하락▶️ 출하량과 매출액 각각 4.2%, 4.5% 하락▶️ 아시아 지역은 성장세 이어간 가운데, 기타 국가들은 하락▶️ https://goo.gl/Ee73kA 골드만삭스의 5개 테크 기.. 더보기
카카오 (035720) [신한금융투자 인터넷/게임 이문종] 카카오 (035720) ▶️ 핵심 비즈니스 광고 부문 턴어라운드는 순조롭게 진행 중(2Q17 광고 부문 매출액 +3.9% YoY 전망)▶️ 스마트모빌리티(택시, 드라이버) 하반기 수익화 기대. 3Q17 자동결제 탑재 후 업무용 택시 출시 예정▶️ 자회사 가치 재평가에 주목(포도트리, 카카오페이, 로엔, 스마트모빌리티 등 지분가치 총 3.1조원 추정)▶️ 원문 링크: http://bit.ly/2rceEG6 위 내용은 2017년 6월 11일 19시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 완료되었습니다. 더보기
유틸리티 Daily News [신한금융투자 유틸리티/상사 허민호, 구현지] # 유틸리티 Daily News ▶️ 발전 공기업 5개사, 신재생에너지 도입 "박차" - 文정부 정책 발 맞춰 설비 확대…"향후 2년간 3조7천억 투자" - 출처: http://m.enewstoday.co.kr/news/articleView.html?idxno=1072034 ▶️ 서남해 이어 장흥풍력도 지연 - 신재생에너지 확대 나선 발전사들 "발동동" - 출처: http://www.g-enews.com/view.php?ud=20170609142434489696aa5dcdf1_1 ▶️ 일본, 전력 안정공급 위해 "탈원전" 역행 원전 신？증설 방침 - 출처: http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&oid=.. 더보기
현대미포조선(010620) [신한금융투자 조선/기계 황어연] # 현대미포조선(010620) 최근 주가 상승 코멘트 ▶️ 2017년 매출액 3.6조원(-15.5%), 수주액 31억달러(+241.8%) 예상. 5월 누계 수주액 11.5억 달러(연간 가이던스 18억 달러) - 주력 선종인 석유제품 운반선 수주액 22억달러(+221.5% YoY), LPG 운반선 4억달러(+725.3% YoY) 전망 ▶️ 주력 선종(석유제품 운반선, LPG 운반선)들의 물동량 증가 수혜 전망 - 2018년 석유제품/LPG 운반선 인도 대수 감소 → 공급 과잉 해소 전망 ▶️ 목표주가 130,000원, 투자의견 ‘매수’ 유지. 조선업종 탑픽 - 1) 석유제품/LPG 물동량 상승 - 2) 수주 경쟁력 보유로 점유율 상승 - 3) 2017년 수주 회복으로 20.. 더보기
Weekly Steel News [신한금융투자 철강/금속 박광래, 조용민] # Weekly Steel News ▶️ 인도, WTO에 미국 제소…"철강 상계관세 취소판정 이행 안 해" (2017-06-10) - 인도는 ’14년 WTO 상소 기구에서 미국이 열연 탄소강에 매기는 보조금 상계관계가 규범에 어긋난다는 판정이 내려졌음에도 조치를 하지 않았다면서 WTO 분쟁해결절차에 따라 우선 미국과 협의 절차에 들어갈 것을 요청 - 뉴스 링크: http://ka.do/szK9l ▶️ 중국 철강재 수출량 감소 지속... 5월 누계 25.7%↓ (2017-06-09) - 5월 중국 철강재 수출량은 698만톤으로 전년동월비 25.9% 감소. 1~5월 누계 수출량은 3,419만톤으로 전년동기비 25.7% 감소 - 뉴스 링크: http://ka.do/b.. 더보기
헬스케어 하반기 전략 [신한금융투자 헬스케어 배기달/이지용/이은샘] * 헬스케어 하반기 전략 ▶️ 상위 제약주 + 중소 바이오텍 콤비 전략 제시▶️ 삼성바이오로직스 코스피200 편입 이벤트 소멸로 헬스케어 개별 종목 수급 개선 기대▶️ 상위 제약, 중소 제약 모두 밸류에이션 상단이라 R&D 모멘텀 기대할 수 있는 상위 제약 선호▶️ 하반기 약가 관련 불확실성도 내수 비중 높은 중소 업체보다는 상위 업체 선호 이유▶️ 실적으로 접근해야 하는 의료기기 종목은 2분기 연속 실적 부진하여 실적 회복이 우선 ▶️ 선호 종목: 한미약품, 유한양행, 씨젠▶️ 관심 종목: 메디톡스, 휴젤, 메지온 위 내용은 2017년 6월 11일 18시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 완료되었습니다. 더보기
Weekly Auto News [신한금융투자 자동차/타이어 정용진, 강수연] Weekly Auto News 현대·기아 하이브리드차 글로벌 판매 50만대 돌파- 원문 링크: http://ka.do/6iXNq 도요타車, 테슬라 주식 매각…전기차 자체개발 주력- 2010년 5월, 테슬라에 5천만달러 출자해 3.15%의 주식 매입- 원문 링크: http://ka.do/9XmV7 현대차, 폭스바겐 중국 디자인 총괄 '사이먼 로스비' 영입- 현대차 중국기술연구소 디자인 담당 상무로 배치돼 전략 모델의 방향성 확립- 원문 링크: http://ka.do/NbMNx 기아차 통상임금 판결 또 연기- 5월 말 최종변론 이후 추가변론 진행 중- 원문 링크: http://ka.do/ptwhA Tesla, 모델Y 양산을 위해 2019년까지 2번째 공장 착수-.. 더보기
최근 OEM 업태 및 미국 유통업체 동향 Update 최근 OEM 업태 및 미국 유통업체 동향 Update ☞ 5월 Makalot -8.4%, Eclat +7.5% (TWD 기준) ▷ 2분기 국내 OEM 오더는 약 2% 증가 예상, 최근 동향 고려시 여전히 신발>기능성의류>니트 업황 제시 ▷ 성수기인 3분기 오더 흐름은 아직까지 불확실 ☞ 하반기 기저효과 실적 반등은 가능, but 눈높이가 이슈, 턴어라운드 확실시 업황은 지속적인 우상향 → 확인 후 대응 필요 판단, 기대치 하회에 대한 우려 지속 ※ 최근 미국 유통 뉴스: 삭스 백화점 계열 구조조정 진행/ Nordstrom 상장 폐지 검토 Saks parent Hudson’s Bay to lay off about 2,000 workers http://on.mktw.net/2sqkWqg Nordstrom b.. 더보기
해마로푸드서비스 [신한금융투자 스몰캡 조현목/김현석] * 해마로푸드서비스(220630) 최근 주가 하락 관련 ▶️ 익산, 전주, 울산, 양산 등 AI 발생 관련 닭 18만 마리 살처분 실시▶️ 닭 가격 상승 우려, 수급 우려는 제한적- 해마로푸드서비스와 계약된 농가(도계 공장)는 AI 발생 지역과 떨어져 있음- 계약된 농가(도계 공장)와 6개월~1년 단위로 공급 가격을 고정(상, 하단)해 계약 → AI 발생으로 닭 가격이 상승하더라도 공급 가격 변동 제한적 ▶️ 2017년 매출액 2,702억원(+34% YoY), 영업이익 231억원(+37% YoY) 전망▶️ 1) 맘스터치 매장수 확대, 2) 신규 브랜드 붐바타 런칭으로 성장 동력 확보 ▶️ 현 주가는 2017F 기준 P/E 13.9배로 매력적 구간 위 내용은 2017년.. 더보기

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