향후 3개월, 삼성전자+인플레 섹터 유효

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(전략 생각) 향후 3개월, 삼성전자+인플레 섹터 유효

신한금융투자 투자전략팀장 곽현수

▶️ 미국 기대 인플레이션 상승에 10년 국채 금리 3%에 근접

- 유가 상승 등 영향에 미국 5년 기대 인플레이션율 2% 안착

- 기대 인플레이션율 상승에 국채 금리 상승 흐름 지속

▶️ 기대 인플레이션율 상승 구간 -> 인플레 수혜 섹터로 집중할 필요

- 인플레 구간 소재, 산업재, 경기소비재, IT 등이 수익률 우월

- 향후 2~3개월간 인플레 섹터에 주목 필요

- IT의 경우는 인플레이션율과 상관없이 전구간에서 시장 수익률 초과

▶️ 한국 IT는 미국 IT와 차별화 가능

- 북한과의 관계 개선에 따른 지정학적 리스크 해소는 대형주에 유리

- IT 섹터 이익 모멘텀 회복. 이익 수정 비율과 절대 규모 동반 개선

- KOSPI 및 미국 IT 대비 기대 수익률 고려해 반도체 중심 대응 유효

- KOSPI 2,500pt 이하에서 삼성전자+인플레 섹터 중심 대응 추천

자세한 내용은 아래 링크를 참고하시기 바랍니다. 감사합니다

위 내용은 2018년 4월 22일 12시 30분 현재 조사분석자료 공표 승인이 완료된 내용입니다.

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