728x90
진성티이씨 주가 상승 코멘트 [신한금융투자 스몰캡 손승우]
- 주가는 중국 굴삭기 고성장(+100%) 시기인 2017년 평균 20배 대비 약 50% 할인된 수준인 11배(컨센서스 기준)에서 거래 중
- 2018년 중국 굴삭기 성장은 전년 대비 약 +15% 성장 추정(15~16만대), 동사의 영업이익은 +36% YoY 전망
- 1) 중국 법인 증설 효과로 Capa +40%, 2) 글로벌 원자재 가격 상승에 따른 광산 채굴 수요 증가로 대형 제품(중소형 대비 ASP 2.5배 높음) 증가
- 매출 성장 지속과 우호적인 업황 대비 최근 주가 낙폭은 과도하다고 판단, 17년 PER 대비 할인한 15배 수준 감안시 13,000원~14,000원 밴드 추정
위 내용은 2018년 4월 19일 14시 40분 현재 컴플라이언스 승인이 완료된 내용입니다.