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[신한금융투자 인터넷/게임 이문종]
## 위메이드 (112040); 전기IP 비즈니스의 든든한 지원군 등장
▶️중국 문화부 산하 중전열중문화발전과 미르의전설2 IP 양성화 추진으로 관련 소송 리스크 완화 및 JV 설립 가능성 증가
▶️1Q18 매출액, 영업이익 각각(QoQ) 309억원(+5.9%), 56억원(+2.5%) 전망. PC 매출액은 감소 예상되나 라이센스 매출의 성장 지속 예상
▶️자체개발게임(피싱스트라이크, 이카루스M, 미르 모바일 등) 실적 기여 + IP 비즈니스 강화(모바일 2종, HTML5 5종 연내 출시 예정) 으로 2018년 연간 영업이익 277억원(+364%) 예상
▶️목표주가 72,000원으로 상향. 중국 내 JV 설립 가능성이 높아진 점을 감안 해 전기 IP 가치에 대한 기존 할인율을 축소(30%->20%)
* 원문 링크: https://bit.ly/2HJeTSS
위 내용은 2018년 04월 18일 08시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 완료되었습니다.