* 하나금융 하나금융 중소형·KOSDAQ팀
★ KG이니시스(035600): 1분기는 비수기지만, 사상최대 실적 실현. 2018년 기대된다! ★
원문링크: https://bit.ly/2HFIDA6
1. 투자의견 BUY 유지, 목표주가는 34,500원으로 상향
- 2018년 및 2019년 실적추정치 조정으로 인한 목표주가 상향
- 목표주가 34,500원 = 12M Fwd EPS 2,028 * Target P/E 17배
2. 1Q18 : 이니시스와 모빌리언스 모두 사상최대 실적 시현!
- 2018년 1분기 실적 잠정치 발표(별도기준)
- KG이니시스 : 매출액 1,275억원(YoY, +26.9%), 영업이익 106억원(YoY, +23.5%)
- KG모빌리언스 : 매출액 353억원(YoY, +6.7%), 영업이익 86억원(YoY, +24.7%)
- KG이니시스와 주요 연결자회사 KG모빌리언스 모두 사상최대 분기 실적 시현
- KG이니시스 : 간편결제 시장 확대로 인한 거래규모 확대
- KG모빌리언스 : 2017년 유상증자 및 ABS발행으로인 자금력 확보
3. 2018년 KG이니시스(연결기준) 매출액 1조 191억원(YoY, +34.4%), 영업이익 877억원(YoY, +60.4%) 전망
- 2017년 적자사업부(택배) 정리 및 18년 하반기 KFC코리아의 손익분기점 돌파가 예상
- 이익구조 개선으로 동종업계 대비 밸류에이션 할인 요소는 없다는 판단
하나금융투자 중소형·KOSDAQ팀 드림
* 위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음