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[키움 스몰캡/한동희] 피에스케이(031980): 매수의 적기
-1Q18E 매출액 819억원(+46% YoY), 영업이익217억원(+73% YoY) 호실적 예상. 평택 2층, M14 2층 잔여투자 등 국내 반도체 투자 본격화와 해외반도체 전,후공정 투자 수혜
-2Q18 영업이익 292억원(+25% YoY) 분기 사상 최대실적 경진 예상. 국내/외 반도체 전,후공정 투자 사이클 고려시, 3Q18까지 분기 증익 흐름 지속될 전망
-2018년 연결 매출액 3,469억원(+26% YoY), 영업이익 873억원(+51% YoY) 예상. 국내외 다변화된 거래선, DRAM, NAND, Logic, Pkg 등 다양한 수혜영역 고려 시 투자 업사이클에서 성장성 부각될 전망
-현 주가 2018E PER 7.7X(과거 3년 평균 PER 13.7X, 반도체 전공정 장비 3사 2018E 평균 PER 10.8X)수준으로 매수 적기라고 판단. 투자의견BUY, 목표주가 40,000원 유지