* 하나금융 조선/조선기자재 박무현(3771-7771)
★ 태광 (023160): 2천억 달러 규모의 LNG액화 플랜트 투자가 필요하다 ★
원문링크: https://bit.ly/2qyDFhf
1. 2025년까지 2천억 달러 규모의 액화플랜트 투자 필요
- Bechtel의 C.E.O는 앞으로 2025년까지 2천억 달러 규모의 LNG액화플랜트 공사가 신규로 필요하다는 것을 강조
- Bechtel은 지난달에 미국 액화플랜트 신규 프로젝트 Dfriftwood(0.26억톤)에 0.5억달러 투자 결정
- 전세계적으로 LNG 수요는 급격하게 늘어나지만 2020년부터는 LNG 공급은 부족해질 것이 우려되고 있음
2. LNG 액화 플랜트 투자와 피팅 제품의 수혜
- LNG액화플랜트 투자가 늘어날수록 태광의 수주실적은 늘어날 것으로 예상
- 미국에서 대기중인 LNG액화플랜트는 3.4억톤 규모, 캐나다에는 3.3억톤 규모 투자 수요가 대기 중
- 태광은 B.P, Exon과 같은 글로벌 석유기업들과 피팅 관련 수주상담이 활발한 상황이며 시간을 두고 수주량 증가로 이어질 전망
3. 목표주가 17,000원, 투자의견 BUY
- 태광의 분기별 수주실적은 회복세를 보이고 있으며 해외수주 비중은 더욱 늘어나는 중
- 태광의 올해 수주전망은 약 2,200억원 수준이며 올해 1분기 수주실적은 450억원 내외가 될 전망
- 태광 ROE는 2017년 -3.8%, 2018년 1.8%, 2019년 2.6%로 예상
하나금융투자 박무현 드림
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