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[Web발신]
[유진증권 철강금속/운송 방민진]
▶️ 팬오션: 시황에 대한 눈높이는 낮출 필요성
- 투자의견 BUY 유지, 목표주가 6,300원으로 14.9% 하향
- 1Q18 연결 영업이익 487억원(-8.2qoq, +19.2yoy) 전망: 항만 적체에 따른 추가 비용 반영
- 평년과는 다른 BDI 패턴에 주목: 반등 국면이어야 할 3월 들어 하락 반전. 중국 철광석 물동량 위축 가능성
- 드라이벌크 선복량 증가는 여전히 제한적. 연간 물동량 증가에 대한 기대는 유효하나 강도에 대한 눈높이는 조정
보고서 https://goo.gl/FF2esB
* 본 내용은 당사 준법감시관리인의 결재를 받아 발송되었습니다.