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[하나금융투자 기업분석실]
2월 21일(수) 발간 자료 요약
■New
1. 한라(BUY, TP 5,200원): 수도권 도시개발사업으로 성장한다
- 배곧신도시로 턴어라운드한 한라
- 2018년 실적은 기저실적으로 장기 안정국면 진입할 것
- TP 5,200원 제시, 수도권 도시개발사업으로 경쟁력 높다.
(채상욱 3771-7269)
■Maintain
1. 유한양행(BUY, TP 28만원): 2,3,4분기 연속 어닝 쇼크, 2018년을 기대해 보자
- 유한양행의 연결기준 4분기 매출액은 3,773억원(YoY, 7.9%), 영업이익은 105억원(YoY, -62.6%, OPM, 2.8%)을 기록
- 컨센서스 대비 매출액은 1.8%, 영업이익은 61.1% 하회하면서 어닝 쇼크 수준의 실적을 발표
- 제3세대 비소세포폐암치료제 YH25448의 경우 올해 상반기 임상 1상 종료, 하반기 기술이전 논의 본격화 기대
- 개량신약들의 성장에 따른 원가율 개선, 유한화학과 유한킴벌리의 기저효과 2018년 성장 가능 전망
(선민정 3771-7785)
2. SKT(BUY, TP:320,000원) : 이젠 24만원이 바닥, 기업분할/5G가 강한 주가 상승 이끌 것
- 기대배당수익률 감안할 때 여기선 오를 일 밖에 없을 것으로 판단
- 금년도 주가 바닥은 24만원에서 형성될 가능성이 높은 상황
- 상반기엔 재료/하반기엔 이익 성장 기대감으로 주가 오를 것
(김홍식 3771-7505)
감사합니다.
(컴플라이언스 승인을 득함)