728x90
Daishin's Mobile Letter by kimuda:
[JCon] 메가박스 수익성 개선
*대신 통신/미디어 김회재*
https://goo.gl/srSALU
1. TP 7.5천원으로 15% 상향
2. 당사에서 중요한 투자 포인트로 삼았던 메가박스의 이익 개선이 나타남에 따라, 밸류에이션 프리미엄 적용, PER 25배 적용
3. 2015년 지분 100% 인수 이후 직영점 출점 증가에 따른 초기 비용 증가 영향으로, 2012~2014년 평균 17%였던 OPM은 2015년 11.6%, 2016년 8.7%로 하락
4. 2016년 6개에 이어서, 2017년에도 5개의 직영점 출점이 있었지만, 기존 사이트의 수익성 개선으로, 4Q17 OPM은 15.6%까지 상승, 2017년 OPM은 8.9% 달성
5. 2017년부터 드라마 직접 투자 시작 후, 평균 시청률 1.9%에서 4.4%로 상승. 넷플릭스, 중국 등으로의 판권 판매가 성사되면, 2018년 영업이익은 10% 상향 가능
#상기 내용 컴플라이언스 필#