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★ 4Q17 Review: 컨센서스 상회하는 어닝서프라이즈 시현. 3D센싱카메라 및 듀얼카메라 시장확대 수혜 지속 전망
☞ 4Q17 Review: 매출액 +139.8%yoy, 영업이익 +1,348.4%yoy, 큰 폭의 실적 성장
- 전일(2/8) 발표한 4분기 잠정실적(연결기준)은 매출액 612억원, 영업이익 120억원으로 전년동기대비 각각 +139.8%, +1,348.4% 증가하며 큰 폭의 실적 상장을 기록. 당사 예상치 및 시장 컨센서스(매출액 448억원, 영업이익 63억원)을 상회하며 어닝서프라이즈를 시현함
☞ 2018년에도 3D센싱카메라 및 듀얼카메라 시장 확대로 실적 고성장 지속 전망
- 2018년 예상실적(연결기준)은 매출액 2,252억원, 영업이익 350억원으로 전년대비 각각 +33.4%, +24.4% 증가하며 큰 폭의 실적성장을 이어갈 것으로 전망함
- 북미 A사의 3D센싱 카메라 채택 확대로 실적 성장 지속 전망
- 국내 S사의 듀얼카메라 확대로 글로벌 시장 확대 수혜
☞ 투자의견 BUY, 목표주가를 23,000원으로 상향
- 동사에 대한 목표주가를 기존 19,000원에서 21.1% 상향한 23,000원으로 조정하고, 목표주가까지 +37.3% 상승여력을 보유하고 있어 투자의견은 BUY를 유지함
- 목표주가 산정은 2018년 예상EPS(1,524원)에 국내 유사업체(고영, 브이원텍, 뷰웍스 등)의 평균 PER(19.0배)를 20.0% 할인한 15.2배를 적용함
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