728x90
<신한생각>
[신한 화장품 이지용]
코스메카코리아(241710) : 점점 줄어드는 격차
*4분기 영업이익 17억원(-52.3%, YoY)으로 컨센서스 하회 예상
- 4분기 매출액 421억원(-5.7%, YoY) 예상. 국내 로드샵 매출 이연 현상으로 내수 매출 2개 분기 연속 하락 전망
- 영업이익 부진이 예상되는 이유는 연구소 확대 이전으로 인한 인건비 증가 때문
*CAPA 증설로 국내 Peer와 Valuation 갭 축소 기대
- Peer 대비 국내 및 중국 시장 CAPA에 열위가 있어 Valuation 디스카운트를 받고 있는 상황
- 올해 공격적 시설 투자로 상위 업체와 격차 줄어들 전망
- 2018년 CAPA는 4.9억개(+104.1%)로 확대 기대
*목표주가 17% 올린 76,000원, 투자의견 '매수'로 상향
*원문 링크: http://ka.do/3Q8
상기 내용은 2018년 2월 8일 오전 8시 45분 현재 컴플라이언스 승인이 완료되었습니다.