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[신한금융투자 은행/지주 김수현]
* 기업은행: 규제 강화 시 좋은 대안
-투자포인트
1. 정부의 은행에 대한 직간접적 규제 강화 시 안정적 대안
2. 정부의 중소기업 지원책 강화에 따른 Q와 C의 개선 기대
3. 높은 고객 로열티
- 결론:
1. 만약 정부의 배당 제한이 가시화될 경우 안정적 대안이 될 것(올해 예상 DPS 560원, 배당 수익률 3.7%)
2. 18F ROE 9.0%, PBR 0.45x는 국책은행 디스카운트 → 경영진 교체의 시련을 겪은 타 국책은행과 달리 현 경영진의 안정적 체제 결정, 앞으로 이익 개선과 배당 중심의 주주 정책 확대 시행으로 정책 선회
* 원문링크: http://ka.do/i3K
위 내용은 2017년 11월 20일 8시 8분 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.