Daishin's Mobile Letter by kimuda:
안녕하세요.
대신증권 기업리서치부에서 IT 업종을 담당하고 있는 박강호(IT 총괄, 전기전자, 휴대폰) / 김경민(반도체, 디스플레이) 입니다.
[3Q17 Review] 자화전자: 카메라 변화에 최대 수혜, 2018년 최고 실적 ~
- 투자의견 매수(BUY) 유지, 목표주가 35,000원 상향(25%)
- 2017년 3분기 실적은 종전 추정치를 상회, 2분기 연속으로 컨센서스를 넘어선 호실적으로 평가
- 2017년 연간 매출은 4,728억원, 영업이익은 405억원으로 전년대비 각각 58.4%, 109.5%씩 증가 예상. 매출은 2013년 최고치를 상회 추정
- 2018년 실적은 2013년 최고 실적(매출 4,686억원, 영업이익 554억원)을 상회 예상, 매출은 6,009억원, 영업이익 600억원, 순이익(지배주주) 471억원으로 추정, 국내 전략 거래선의 프리미엄 스마트폰에 듀얼카메라 채택 증가, 일부 보급형 스마트폰 전면 카메라에 자동초점(Auto Focus) 기능 추가, 후면에 듀얼카메라 채택 증가 전망
http://money.daishin.co.kr/PDF/Out/intranet_data/product/researchcenter/report/2017/11/29614_20171120_jahwae_3q17_resultscomment.pdf
[3Q17 Review] 대덕GDS: 2018년 사업 변화는 이익 증가 및 밸류에이션
- 투자의견 매수(BUY) 유지, 목표주가 30,000원 상향(30%)
- 2017년 3분기 영업이익(연결)은 125.3억원(76.5% yoy / 42.4% qoq)으로 종전 추정치(109억원) 상회. 연성PCB 부문은 듀얼카메라 채택으로 R/F PCB 면적 증가, 평균공급가격 상승, 업계의 가동률 상승으로 경쟁이 완화되어 수익성이 호전된 것으로 분석
- 2017년 연간 매출과 영업이익은 4,935억원, 406억원으로 전년대비 각각 6.5%, 735%씩 증가 예상, 매출과 영업이익은 3년만에 증가세로 전환, 다시 성장 국면으로 진입
http://money.daishin.co.kr/PDF/Out/intranet_data/product/researchcenter/report/2017/11/29615_20171120_daedeukgds_3q17_resultscomment.pdf
감사합니다.