[유진 더리치 스몰캡]
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[민앤지(214180.KQ) /유진투자증권 스몰캡 박종선 ☎️368-6076]
★ 3Q17 Review: 계단식 성장 이어가며 최대 매출 갱신 지속. 가상계좌결제 시장이 새로운 성장동력
☞ 3Q17 Review: 매출액 200억원대 돌파하며 분기 최고실적 달성, 컨센서스 부합
- 3분기 잠정실적(연결기준)은 매출액 209억원, 영업이익 55억원으로 전년동기대비 각각 +129.0%, +40.1% 증가
- 지난 분기에 이어 분기 최대실적을 달성
- 매출액이 계단식 성장을 보이며, 분기 최초 200억원을 돌파
- 세틀뱅크의 간편계좌결제 매출액이 상반기 40억원대 중반에서 3분기 30억원대 중반으로 증가하면서 4분기에도 크게 증가할 것으로 예상
☞ 4Q17 전망: 4분기도 사상 최대 실적 전망, 인터넷전문은행 출범 수혜
- 당사추정 4분기 예상실적(연결기준)은 매출액 218억원, 영업이익 61억원으로 전년동기대비 각각 +46.2%, +24.3% 증가
- 인터넷전문은행을 중심으로 다양한 계좌이체서비스가 확대되면 자회사인 세틀뱅크를 통해 가상계좌서비스 사용 확대는 물론 간편계좌결제서비스 분야 매출이 큰 폭으로 성장할 것으로 보여 긍정적
☞ 투자의견 BUY, 목표주가는 27,050원 유지
- 2017년 당사추정 실적기준 PER 15.9배 수준으로 목표주가까지 20.2% 상승여력을 보유하고 있어 매수를 권고
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