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<신한생각>『2018년 자산 배분 전망 I - 2018년 주목할 팩터는 캐리!』
신한금융투자 자산배분/헤지펀드 박재위/김성환 ☎️02-3772-2917/2637
▶️ 자산 배분 성과 평가: 연중 절대성과 10.1%, 상대성과 365bp, 변동성 5.2%
- 글로벌 경기 개선에 따라 위험자산에 무게를 뒀던 것이 성과로 연결
- 위험관리 반영이 전술적 배분 효과로 나타났으며, 원/달러 하락에 환율이 성과 제한
▶️ 자산 시장 전망: 2018년에도 상대적 관점에서 위험자산에 무게
- 완만한 경기와 물가 상승 및 통화정책 정상화 → 위험자산 선호 지속 전망
- 자산간 선호도 주식 > 상품 > 채권 순
- 세부 자산으로는 유로존, 인도네시아 주식과 하이일드 채권, 구리 등에 관심
▶️ 자산 배분 전략: 캐리 전략과 하방 위험 관리, 대체 전략에 주목
- 위험자산과 안전자산의 배분 비중은 67 대 33으로 제시
- 통화정책 정상화에 쉽지 않은 채권의 자산 배분 활용. 팩터 관점에서 캐리 전략이 해법
- 기관투자자도 새로운 유형의 수익률 찾는데 집중하는 중
자세한 내용은 아래 링크를 참고하시기 바랍니다. 감사합니다.
http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=213864
위 내용은 2017년 11월 8일 9시 30분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.