[유안타증권 기업분석로 부터 전달 받음]
유안타 데일리 섹터 코멘트 (2017.11.03)
● 디스플레이/휴대폰부품 이상언(02-3770-3521)
중 BOE, 디스플레이 사업 전방위 확대…국내 업계와 경쟁 불가피(디지털데일리)
- 중국 최대 디스플레이 업체 BOE가 전방위로 사업을 확장 중. 의료는 물론, 생활가전, 자동차, 웨어러블 기기 등에 쓰이는 디스플레이까지 손길을 뻗칠 계획.
- 올해 1분기부터 15개의 새로운 디스플레이 사업을 본격화하기 시작. 의료, 가정용 가전, 자동차, 웨어러블 기기, 사이니지, 증강현실(AR), 가상현실(VR), 전자가격표시기(ESL) 등에 들어가는 디스플레이를 제조하는 사업.
- 4차 산업혁명은 물론 지금껏 손대지 않았던 다른 사업까지 폭넓게 육성하겠다는 목표.
- 중국 쑤저우에 13억위안(약 2190억원)을 투자해 새로운 디스플레이 센터를 건설할 계획. 2021년 이 라인의 캐파(CAPA?생산량)를 6000만 세트까지 늘릴 것.
- 유관 기업의 지분 매입 및 협업체계 강화 중. 새로운 디스플레이 사업 확장을 수월히 전개하기 위해 생산부터 최종 제품 판매까지 모든 경영활동에 관여하는 ‘수직통합’ 전략 도모.
- 업계, BOE가 제대로 사업을 이끌 수 있을지에 의문. OLED와 같은 새로운 디스플레이 개발은 가능해도 ‘양산’과 ‘안정적 수율’이라는 관점에서 바라보면 여전히 넘어야할 관문이 많기 때문.
'8K OLED TV' 2019년 출시, 49인치 이하 모델도 투입 예고 (K Bench)
- LG디스플레이, 2017 유럽 올레드 데이(Europe OLED Day)에서 새로운 로드맵 공개, 8K OLED TV 출시 약속.
- 크기 80인치, 현존하는 가장 큰 4K OLED TV 패널 대비 3인치 증가. 면적당 픽셀 밀도는 4K OLED TV 패널 대비 2배. 크기가 가장 작은 55인치 4K OLED TV와 비교해도 픽셀 밀도가 1.3배 이상, 선명한 화질 기대
● 화학/정유 황규원(02-3770-5607)
(싱가폴 복합정제마진) 7.5$ 중심으로 등락중
☞ 2016년 4분기 6.7$, 2017년 3분기 8.2$, 9월 9.0$, 10월 4주 7.5$, 11/1일 7.5$(과거 평균 5.8$, 전년 10월 5.9$)
(전기차 판매) 10월 테슬라 판매 감소, GM 판매량 견조
☞ 테슬라 모델 S 1,120대(9월 4,860대, 2016년 10월 700대), GM Volt 1,362대(9월 1,453대, 전년동월 2,191대), GM Bolt 2,781대(9월 2,632대)
(SK이노베이션) 2018년 정제강세 + 후발 배터리 성장, 목표주가 28만원으로 상향
☞ 2017년 3분기 실적 : 매출액 11.8조원, 영업이익 9,636억원(전분기 4,212억원, 컨센 1조 526억원), 순이익 6,828억원
☞ 부문별이익 : 정유부문 5,264억원(전분기 125억원), 석유화학 3,260억원(전분기 3,337억원), 윤활유 1,441억원(전분기 1,202억원), 자원개발/기타 △329억원(전분기 △452억원). 정제마진 6.4$에서 8.3$로 상승 효과 컷음
☞ 전망) 4분기 예상 매출액 12.9조원, 영업이익 8,710억원, 순이익 6,376억원. 정제마진(8.3$ → 7.7$) 낮아짐
☞ 2018년 목표주가 28만원으로 상향함.
1) 정제마진 8.0$, 유가 66$ 강세로, 영업이익 3.6조원(전년 3.3조원)으로 상승
2) 전기차 배터리 수주액 1.5조원에서 10조원으로 확대. 2018년 전기차 및 분리막 EBITDA 1,300억원애 가치 부여(2조원),
3) 주당배당금 8,000원으로 상향 기대(전년 6,400원)
● 음식료/담배 신연화(02-3770-5721)
동원산업, 3분기 영업익 734억…전년比 63%↑ (뉴시스)
- 동원산업 매출액 6175억5900만원(YoY 55.2%), 영업이익 734억4000만원(YoY 62.8%), 당기순이익 614억4700만원(96.5%) 기록
CJ 비비고 육개장 1000만개 돌파 (한국경제)
- CJ제일제당, 지난해 6월 출시한 '비비고 가정간편식' 누적 판매규모 3500만개 집계. 매출 환산액은 약 800억원
- 국?탕?찌개 간편식 시장에서의 비비고 점유율은 8월말 기준 43.7%. 올해 비비고 가정간편식 800억원 매출 예상
삼양그룹, 냉동베이커리 시장 본격 진출 (데일리안)
- 삼양사, 냉동베이커리 분야 본격적인 산업 생산 설비 구축 및 자체 제품 개발 추진 중. 지난 9월 파일럿 공장 완공 후 시제품 생산 착수
- 냉동 베이커리 분야의 유럽 1위 기업인 아리스타 그룹과 협약 체결하고, 지난 5월부터 아리스타의 대표 제품들 수입, 판매 중
- 전세계 냉동 베이커리 시장은 지난 해 기준 약 325억달러 규모로 연평균 7.1% 성장률 시현. 우리나라 외식업계의 냉동베이커리 시장은 약 1조원 규모
● 보험 정준섭(02-3770-5728)
미래에셋생명 배당정책 공시 (DART)
- 미래에셋생명, 주주가치 제고를 위해 결산월(12월) 1개월간의 종가 기준 산술 평균 주가의 3% 이상을 주주에게 배당
- 다만 실제 배당금은 적정 지급능력 및 책임준비금 수준, 감독당국의 규제 및 각종 보험 계약상 의무를 준수하는 범위내에서 이사회 및 주주총회를 통해 결정될 예정
- 상기의 배당정책은 새로운 자본규제(K-ICS)의 내용이 드러나는 2019년까지는 유지
● 제약/바이오 서미화(02-3770-5595)
머크-삼성바이오로직스, 전략적 협약 체결(청년의사)
- 머크는 바이오로직스 개발을 촉진을 위한 바이오공정 포트폴리오인 모비우스(Mobius) 일회용 시스템, 세포 라인, 세포 배양 숙주 및 크로마토그래피 공급하겠다는 계획
한미약품, 당뇨병 신약3상 초읽기(더벨)
- 한미약품 당뇨/비만 치료제 에페글레나타이드의 글로벌 임상 파트너사 사노피가 3분기 실적 발표에서 4분기에 임상 3상을 개시한다고 발표
● 티레이더 인포 링크 : https://www.myasset.com/extern/researchPortal/RP_0001000_P1.cmd?menuid=RP_0200000_P1&keyword=&page=1&res_seq=126847