[지주알다주알/KTB 자산배분/투자전략 김한진, KTB 거시경제/ 채현기,☎️ 2184~2285]
★KOSPI 2,380~2,450pt : 전고점 도전 장세예상 ( 7/25 : 2453.17pt)
■추천업종(Top Picks): 엔씨소프트, SK하이닉스, OCI, 삼성전자, 삼성SDI
시황Focus
■연휴기간 중 세계증시 강세기조
- 한국 연휴기간 중(10/2~10/9) 글로벌증시는 대체로 강세기조 (S&P500 1.2%, NASDAQ 1.45%, 홍콩H 4.8%, 항셍 2.9% 상승)
-종합적으로 볼 때 9월 이후 10월 초순까지의 세계증시는 반도체 중심의 기업실적 개선과 경제지표 호조에 힘입어 강세를 이어가고 있다는 판단
- 글로벌 반도체업종의 강세가 두드러졌고(미국 필라델피아 반도체 업종지수 9/26 저점대비 2주간 6.2% 상승) 신흥국에서는 홍콩증시가, 유럽에서는 독일증시(DAX)가 2주간 3.2% 상승하며 강세 시현
-9월 하순 이후 선진국증시와 신흥국증시가 서로 수익률 맞추기 식 강세를 보인 점은 세계증시 기저의 힘을 다시 한번 느낄 수 있는 대목
■코스피, 일단 글로벌증시 강세에 부응할 듯
- 직전 고점이자 역사적 고점인 2450선(7/25) 도달을 재시도할 것으로 예상
- 금주 코스피 상승랠리를 지지하는 요인: ① 연휴 중 해외증시 강세에 따른 수익률 키 맞추기 ② 해외 반도체 주가강세와 삼성전자 3분기실적 호조(13일 가이던스 발표) ③ 미국 12월 금리인상 부담을 경제지표 호조가 상쇄해 증시에 긍정적으로 작용 ④ 북한 리스크에 대한 내성과 새로운 국면전환 기대
■ 이번 주 증시 최대관심은 ‘금리상승’ 정도
-지난 9월이후 40bp 상승한 금리(미국채 10년물 기준)는 ‘금리-주가 메커니즘’에 새로운 변화를 예고하고 있으며 지금이 그 변화의 임계점임을 시사
-만약 이번 주 미 금리상승에도 글로벌 증시가 강세를 유지한다면, 이는 기업실적 호조와 경기의 건전성에 대한 두터운 신뢰의 반영으로 풀이
♣️ 보고서 원문 및 Compliance Notice: http://bit.ly/2g7hmNH