📮[메리츠종금증권 통신서비스 정지수]
▶️ SK텔레콤(017670) 탐방노트
(Report) http://bit.ly/2hncjsM
✓ 3Q17E 무선: MNO에 집중하여 핸드셋 가입자 순증 지속, 무선 ARPU 플랫~소폭 상승 예상
✓ 3Q17E 마케팅비용: 경쟁 이슈 발생으로 YoY, QoQ 증가 예상. 선택약정할인율 상향으로 대기수요로 인한 번호이동가입자 감소, 유통채널 지출 발생
✓ 3Q17E 연결자회사: 영업적자 소폭 감소 예상. SK브로드밴드 +1~3% QoQ 예상
http://bit.ly/2hncjsM
▶️ LG유플러스(030200) 탐방노트
(Report) http://bit.ly/2xzvPrZ
✓ 3Q17E: 규제 영향은 없음. 모바일 가입자 순증 50만명 (vs 45만명 예상, 초과 달성).
✓ 3Q17E 유선: 초고속 인터넷과 IPTV 안정적 성장 지속
✓ 3Q17E 마케팅비용: 7월 규제 이슈 하에 마케팅 비용 발생, 가입자 순증은 좋은 상황.
http://bit.ly/2xzvPrZ
▶️ KT(030200) 탐방노트
(Report) http://bit.ly/2ywf7Ia
✓ 3Q17E 무선: 세컨디바이스와 IoT 가입자 증가에 집중. MNO 가입자 역시 순증. 9월 할인율 추가 상향과 플래그십 출시에 따른 대규모 선약 가입자 유입으로 하반기 불투명.
✓ 3Q17E 유선: 기가인터넷 연간 순증 목표 100만 초과 달성. 초고속 인터넷 연간 매출액 +5% 목표 달성에 부합할 전망.
✓ 3Q17E 마케팅비용: 15개월 이상 단말기 재고 처리 차원에서 7, 8월에 영업력 집중. 7월 갤럭시 FE, 8월 15개월 이상 단말기 재고 처리에 집중, 마케팅 비용 증가 예상
http://bit.ly/2ywf7Ia
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