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[하나금융투자 기업분석실]
9월 20일(수) 발간 자료 요약
■Initiate
1. 휴비츠(BUY(신규), TP 1.9만원(신규)): 다시 성장궤도로 올라왔다
- 투자포인트: ① 신제품 출시와 교체수요로 인한 본업의 정상 궤도 진입, ② 고부가가치의 안과용 진단기기 시장진출, ③ 중국 소득 증가로 인한 안경 수요의 폭발적 증가
- 2017년 연결 매출액 및 영업이익을 각각 761억원(YoY +13.7%), 139억원(YoY +11.8%)으로 추정
- 2018년부터는 본격적인 상승 Cycle에 진입할 것으로 기대
- 투자의견 BUY, 목표주가 1.9만원으로 커버리지 개시
(선민정 3771-7785)
■Upgrade
1.삼성전자(Buy, TP 3,200,000원(상향)): 이익 상향
- 3Q17 Preview: 영업이익 14.5조원으로 상향 조정
- DRAM과 NAND 모두 IT제품 성수기 진입으로 출하량이 증가하며 당초 예상보다 가격도 견조, 실적을 견인할 것
- 17년 4분기는 반도체의 양호한 업황이 지속되고 Flexible OLED의 수율 안정화와 공급 본격화가 이루어져 전분기대비 증익 가능할 것
(김록호 3771-7523)
(위 내용은 컴플라이언스 승인을 득함)