■Upgrade
1.SKC 솔믹스(BUY,6,410원) : NDR 후기: 좋은 하반기, 더 좋을 2018년
- 투자의견 BUY, 목표주가 6,410원으로 상향
- 반도체 호황의 지속, 주요 고객사들의 가동률 상승과 CAPEX 확대에 의한 수혜
관계사 내 점유율이 35%에 지나지 않아 늘릴 수 있는 여지가 있다는 점에서 시장 성장을 상회하는 성장
- 17년 하반기부터 가동되는 국내 주요 공장(평택, 이천)으로의 공급은
2018년부터 본격적으로 진행될 것이며, 실적 증가의 가시성/안정성이 높을 것으로 판단
(이정기 3771-7522)
■Maintain
1.제넥신(BUY, TP 6만원): 지속형 성장호르몬 확실한 유효성 확보
- 지난 16일(현지시간) IMPE에서 지속형 성장호르몬 GX-H9 유럽 소아 임상 2상 6개월치 키 데이터 발표
- 지난 4월 발표된 ENDO 학회 연장선 상에서 GX-H9의 1주형 내지는 2주형 제제로서의 유효성을 확보
- 대조약으로 쓰인 화이자사의 제노트로핀이 10.8cm인데 비해, 제넥신은 1.2mg/kg의 농도에서 주 1회 투여 시 약 13.13cm의 키가 크는 것으로 예측
- 월 2회(2주 1회) 투여 시에도 12.34cm로 1주와 2주형 제제 모두 대조약인 제노트로핀 대비 동등 이상의 결과 확보
- 과거 OPKO 기술이전 사례 감안시, 제넥신은 주 1회를 넘어 월 2회 투여도 입증된 만큼 지속성에 대한 수요가 높은 성장호르몬 시장에서 제넥신의 GX-H9의 가치는 더 크다고 할 수 있음
(선민정 3771-7785)
(위 내용은 컴플라이언스 승인을 득함)