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▶️ NAND 수요 성장 재개
- 3Q17 신규 공장 양산 본격화
▶️ 투자 포인트
1) NAND 산업 수요성장 재개, 삼성전자와 SK하이닉스의 공급증가율이 시장 평균치를 상회할 전망
- NAND Bit Growth(기준: HoH)
시장: 1H17 +1% → 2H17 +27%
삼성전자: 1H17 -3% → 2H17 +35%
SK하이닉스: 1H17 -7% → 2H17 +31%
2) Toshiba Memory의 매각 지연이 지속됨에 따라 국내 업체의 3D NAND 증설 규모가 기대치를 상회할 가능성이 높아지고 있으며, 이는 관련 Supply-Chain의 실적 성장으로 이어질 것
3) 반도체 업종 비중 확대 지속 추천함.
▶️ 3D NAND Supply-Chain
생산:삼성전자, SK하이닉스
소재:한솔켐, SK머티, 솔브레인, 디엔에프
장비:원익IPS, 케이씨텍, 엘오티베큠
[박유악, 키움 반도체/디스플레이]
*컴플라이언스 검 필