[하나금융투자 기업분석실]
9월 14일(목) 발간 자료 요약
■Upgrade
1.디와이파워(BUY, TP:30,000원(상향)): 중국 굴삭기 시장은 8월에도 두 배 성장
- 2017년 8월 중국 굴삭기 판매량 100% 성장
- 중국의 차별적 시장 성장
- 목표주가 30,000원(상향), 투자의견 BUY(유지)
(박무현 3771-7771)
2.세아제강(BUY, TP:14만원(상향)): 수출 견인, 내수 보조의 의미있는 턴어라운드!
- 3분기 실적, 유정관 반덤핑관세 적용 이전으로 회복 예상
- 4분기에도 양호한 영업실적 지속 전망
- 현재 주가 PER 6배, PBR 0.4배(‘17년 예상ROE 7.0%)로 저평가
(박성봉 3771-7774)
■Maintain
1.종근당(BUY, TP 14만원): 헌팅턴증후군 치료제인 CKD-504를 주목하자
- 종근당이 개발하고 있는 CKD-504는 HDAC6 저해제로 4Q16 미국 전임상 종료로 현재 IND를 미국 FDA에 제출
- 헌팅턴증후군을 앓았던 환자의 뇌를 사후 분석한 결과 HDAC6의 활동이 증가되어 있음을 확인한 논문들이 나오면서 HDAC6가 헌팅턴치료제의 타겟으로 부상
- 전임상인 동물모델에서 인지기능, 운동기능, 신경세포 손실 저해 등을 확인, 혈액뇌장벽인 BBB(Blood-Brain barrier) 투과성도 높은 것으로 나타남
- HDAC6 저해제는 단순한 무도증 개선이 아닌 증상의 원인이 되는 물질을 타겟으로 했다는 점에서 병인치료제라 할 수 있음
- 현재 헌팅턴증후군 치료제로 사용되는 Xenazine의 경우 헌팅턴증후군 증상 중 하나인 무도증만을 개선시키는 한계 보유
- 반면, 우울증과 자살충동 유발 등의 부작용이 심하게 나타남에 따라 새로운 개념의 병인치료제 개발이 요구됨
(선민정 3771-7785)
(컴플라이언스 승인을 득함)