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[하나금융투자 기업분석실]
9월 7일 (목) 발간 자료 요약
■ Downgrade
1. 벅스(BUY, TP 12,000원): 이해하기 힘든 비용 증가
- 2Q 영업적자 29억원으로 컨센 하회
- 턴어라운드 국면에서 광고비 확대에 따른 적자 확대는 다소 이해하기 힘든 전략
- 흑자 전환 확인하기 전까지 주가 상승 여력 제한적. 목표주가는 20% 하향한 12,000원
(이기훈 3771-7722)
■ Maintain
1.동화기업(BUY, TP 50,000원): 베트남을 다시 성장동력으로
- MDF에 이어 HDF와 마루, 베트남을 다시 성장동력으로
- 3분기 영업이익 249억원으로 전년비 19.4% 증가 전망
- 해외가 수익원인 기업에 대한 과도한 할인 주가
(채상욱 3771-7269)
■ Not Rated
1.코리아에프티(Not Rated): 단기로 중국에 연동. 중장기로 신제품 관심
- 상반기 실적 Review: 영업이익률 1.5% 기록
- 2017년 전망: 4분기부터 개선될 전망
- 중국 회복을 가정한 4분기가 주가 변곡점
(송선재 3771-7512)
감사합니다.
(컴플라이언스 승인을 득함)