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[Web발신]
[유진증권 운송/철강금속 방민진 T. 368-6179]
▶️ 아시아나항공: 화물로는 커버하지 못한 여객 부진
- 투자의견 매수, TP 5,600원으로 12.5% 하향
- 3Q 매출 1.61조원(+3.4%yoy), 영업이익 1,050억원(-30.8%yoy)으로 당초 기대치 하회 예상
- 성수기 이익 기여도가 절대적인 중국 노선 타격의 영향력은 만회가 어려울 것
- 화물 성수기이자 황금 연휴 아웃바운드 수요를 기대할 수 있는 4Q 이익 모멘텀은 뚜렷
- 다만 단기적으로 오버행 이슈 존재(산업은행 매각 물량)
- 중장기적 관점에서 중국과의 관계 회복 시 최대 수혜가 기대되는 국적항공사
- 보고서 https://goo.gl/Zc8nsP
* 본 내용은 당사 준법감시관리인의 결재를 받아 발송되었습니다.