728x90
[이노션_내수광고도 업사이클(upcycle)이다]
KTB증권 이남준 ☎️2184-2353
- KAI지수는 9월 양호한 수준으로 하반기 우호적인 광고 업황 예고. 특히 4분기는 전년 기저효과와 평창 동계올림픽 효과로 3분기보다 기대되는 상황
- 상반기 현대/기아차 신차는 마케팅 버젯이 낮은 저가형 라인인 반면, 하반기는 G70 등 프리미엄 라인 런칭이 예정되어 있어 이노션 captive 물량 확대 기대
- 4분기 기아차 북미 광고제작 외주 물량 내재화 계획에 있음. 첫해 매출총이익 증가분 2천만불에서 안정화되면 4천만불까지 확대
- 현 주가는 PER 17배로 평균 수준. 하반기 업황 호조를 고려하면 상단인 20배 부여가능
♣️보고서 원문 및 Compliance Notice → http://bit.ly/2w0dsIo