★ 시장에 대한 단상
주말 잘 쉬셨는지요? 아침부터 내린 비에 거리는 여전히 촉촉한 모습입니다.
지난주말은 시장이 상당히 부담스럽더니 오늘은 다소 진정되고 있습니다. 지난주말 시장의 포인트는 환율이었죠
트럼프 정책 부담과 연준의 통화정책 변경 가능성은 달러 약세를 유발했지만 북한의 미사일 발사와 원자재 상승으로 인한 연준의 통화정책
기존 추세 유지 가능성으로 달러가 강세를 보이면서 액티브펀드 청산등 외국인들의 매물이 집중되었습니다
그러나 이로 인해 환율이 1,120원대 중반에 들어섰고, IT에 우려감이 축소되면서 시장은 다소 진정되는 모습을 보이고 있고
종목들의 낙폭은 다소 축소되고 있습니다
다만, 아직 환율과 관련된 매물이 완전히 해소되 것이 아닌 만큼 이와 연계해 매물은 지속적으로 나올 수 있습니다
이번주 그 흐름을 열어두되 지금 인버스등에 잘 못 투자 하면....아시죠? 소탐대실!!!
IT주 이야기 조금 더 해드릴게요
IT주가 버블론 어떻게 생각하세요? 2000년 닷컴버블 당시 PER가 50배를 넘었죠 이번 FAANG의 PER가 30배를 넘었다가 지금 28배 정도 되니까
과한 버블은 아니라고 봅니다. IT기업들의 실적도 여전히 개선되고 있고....
그렇다면 왜 갑자기 IT주에 대한 매물이 급증한 것일까요?
맞습니다 매물은 지난 24일부터 나오고 있었는데 지난 29일 과하게 출회 되었죠. 여기에 환율이 끼어 있는 것은 사실인데 이 부분 말고
삼성에서 이렇게 이야기 했죠 우리 3Q에 실적이 조금 줄어들 거야 라고..그리고 중국에서 만든 반도체가 내년부터 시장에 나온다네요
반도체는 조금만 에러가 있어도 문제가 됩니다. 검증되지 않은 중국산 소비가 될까요?
인텔이 비메모리 반도체에서 메모리 반도체 생산을 확대한 부분은 이미 시장에 반영된 부분이고....그렇다면 특별히 문제될 것이 없군요
어쨌든 IT쪽은 액티브 펀드 매물등으로 단기적 부담이 좀 더 이어질 겁니다
그러나 길게 본다면 매도는 적절치 않아 보입니다. 국내 IT기업은 PER가 9배 수준에 불과하고 앞서 말씀드린대로 삼성전자의 3Q 실적 소폭 감소외에
4Q 실적 전망은 양호하며 3Q 실적 역시 애플8 출시 지연으로 어부지리를 할 가능성이 있기 때문에 이번 조정은 좋은 기회가 되리라 봅니다
잘 견디세요
강세장입니다
일희일비 하시지 말고요~~ 오늘도 이쁜날 기쁜날 좋은날 되세요