[하나금융투자 기업분석실] 7월 13일(목) 발간 자료 요약
■Maintain
1.JB금융(BUY, TP 9,300원): 실질 이익이 받쳐주는데 더 뭘 바라나
- 2분기 Preview: 순이익 542억원으로 14.9%(QoQ)증가
- 경상적인 이익으로 보면 2017년 이익 성장 가장 좋은 편
- 은행주 PBR 0.44배, PER 5.79배로 가장 저평가
(한정태 3771-7773)
2.모두투어(BUY, TP 4만원): 조3모4. 3Q에 안 가면 4Q엔 갈꺼자나요
- 2Q OP 79억원으로 컨센 상회 예상
- 3Q 예약률 부진해 조정 받았으나 10월 황금연휴로 4Q도 유독 좋은 영향
- 3Q든 4Q든 하반기 이익 가시성은 높다. 주가 조정을 매수의 기회로 제시
3.인터파크(BUY, TP 1.4만원): 2Q 부진이 기 반영된 주가
- 2Q OP 15억원으로 컨센 하회 예상
- 하반기부터 도서/쇼핑 적자 감소, 자체 뮤지컬 3개, 투어 성장으로 분기별 이익 개선
- 2Q 실적은 안 좋지만 주가는 과매도 판단
(이기훈 3771-7722))
4.한국가스공사(BUY,TP 5.8만원): 실적보다는 정부정책 기대감이 반영
- 목표주가 58,000원, 투자의견 매수 유지
- 17.2Q 영업손실 264억원(적자지속) 전망
- 석탄발전 정지 판매량 증가는 미미. 장기적 관점에서 긍정적
(신민석 3771-7566)
5.한온시스템(Neutral,1.1만원): 전기차 효과보다 큰 중국 리스크
- 2Q 부진. P/E 18배. 배당수익률 3.0% 기대
- 2Q17 Preview: 영업이익률 6.9% 전망
- 중국을 포함한 아시아 지역의 이익 비중이 40%
(송선재 3771-7512)
감사합니다.
(컴플라이언스 승인을 득함)