키움증권 퀀트 애널리스트 이상욱 / Market Hot & Cold (2017.07.12)
'MSCI Asia ex-Japan Index' 기준 시장 상황을 요약해드립니다.
금일 시장의 전반적인 흐름을 파악하는데 도움이 되셨으면 합니다.
1) Sector (MSCI Asia ex-Japan Index 내 편입 기업의 업종별 단순 평균)
- Hot
소매(+1.12%), 다각화 금융(+0.96%), 유틸리티(+0.81%)
- Cold
소비자 서비스(-0.73%), 식품 & 기본 식료품 소매(-0.46%), 상업 & 전문 서비스(-0.45%)
2) Stocks (MSCI Korea Index)
- Hot
호텔신라: 면세점 라이센스 관련 경쟁(due to competition after the government’s DFS license)이 치열한 까닭에 이익률 훼손(margin deterioration)에 대한 우려가 동사의 위험 요인이었음. 그러나 최근 일부 경쟁자가 면세점 사업을 이탈(giving up their licenses), 축소(downsizing), 혹은 연기(delaying new store opening)하면서 상반기 업황이 개선되었다고 판단함. 그간의 불확실성은 대부분 주가에 반영(share price fully reflecting political risks) 되었다고 판단하며, 향후 면세점 사업에 있어 지배적 입지를 견고히 할 수 있을 것이라 판단하며 투자의견을 비중확대로 상향함.
(J.P.Morgan)
- Cold
삼성SDI: 배터리의 핵심 원료인 리튬(2년간 +186%)과 코발트(1년간 +157%)의 가격이 지속 상승하고 있을 뿐만 아니라 중국의 보조금 대상에서 탈락하면서 악재가 겹치고 있다는 언론 보도가 있었음. 전기차에 있어 최근 원료의 가격 상승이 이슈가 되고 있는데 테슬라에 대한 분석 보고서(MS) 또한 원료 가격의 변동성(Volatility in commodity prices)이 전기차의 경제적 효과를 변화시킬 수 있다(changes the economic benefits)고 지적함. 물론, 중국의 이슈보다 장기적인 사업 개선에 주목할 것(Look past the noise on China certification, We also continue to like SDI for normalizing battery value)을 권고하는 분석(JPM)도 동시에 제시되었음.
(News, Morgan Stanley, J.P.Morgan)
3) News (K200, Bloomberg News)
- Most Active
삼성전자: Samsung releases 5.7-inch Galaxy A7 smartphone
- Positive
호텔신라: Hotel Shilla Raised to Overweight at JPMorgan, PT 63,000 Won
- Negative
삼성SDI: Korea Battery Makers Excluded From China EV Subsidy List
- 키움증권 퀀트 애널리스트 이상욱
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