[증권/하나금융 임수연]
★ 증권업(Overweight): 2Q Preview: 증권업 호실적 2분기에도 이어질 전망
▶️ 커버리지 5사 순익 4,666억원 컨센서스 19.7%상회
> 커버리지 증권사 5사 합산 순익 4,666억원(YoY +71.5%, QoQ +1.5%). 컨센서스 대비로는 19.7% 상회할 것으로 예상
> 트레이딩 및 IB부문에서의 호실적이 지속되며 거래대금 상승으로 위탁매매부문의 실적이 증가하기 때문
> 컨센서스 대비 한국 41.8%, 미래대우 20.8%, 키움 17.9%, NH 7.8%, 삼성 1.5% 상회 추정
> 최근 한달 주가 수익률 미래대우 +10.9%, 한국 +7.4%, 키움 +4.0%, NH +0.3%, 삼성 +0.1%
▶️ 하반기 1) KOSPI 상승추세 지속 2) 신규사업 시작
> 위탁매매수수료, PI투자 및 트레이딩 부문의 수익은 주식시장 호황일 때 추가 이익 개선 기대 가능
> 하반기까지 이어질 KOSPI 상승 추세는 증권업종에 긍정적 요인
> 신규사업 인허가 신청서 제출. 하반기 중 신규사업 발행어음 업무 시작 가능
▶️ 증권업종 내 최선호주 한국금융지주 추천
> 1,2분기 실적 호조세가 이어지며 ‘17년 순익 추정치 기존대비 +46% 상향조정. 목표주가 84,000원으로 상향
> 사업포트폴리오 다변화와 비증권 자회사들의 이익 안정화가 향후 수익 증가세에 더욱 탄력을 더할 것으로 판단하며 업종 내 최선호주로 제시
리포트☞ https://goo.gl/WtdbeV
* 위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음