📮[메리츠종금증권 반도체/디스플레이 김선우]
[Micron: FY3Q17 리뷰 (2)] 실적설명회 Q&A정리
- 모바일향 DRAM 수요둔화와 재고조정에 대해 우려하는 질문들이 있었음
- DRAM capa 증설에 대한 신중한 의견을 보이며 타이트한 수급은 당분간 지속될 전망
- 8월말까지 1xnm DRAM과 64단 3D낸드 ramp up 하며 의미있는 결과물 나올 것으로 예상
Micron 컨퍼런스 콜 핵심질문 3선
Q1)SSD분야의 경쟁력을 향상시키기 위해 어디에 초점을 두고 있는지?
A1)엔터프라이즈 향, 클라이언트 향 M/S는 꾸준히 상승하고 있다. 다만 우리가 중점을 두는 분야는 낸드 내에 시스템 레벨 솔루션의 믹스 다변화다.
Q2)모바일 수요는 어떠한가? 중국 모바일 업체의 재고조정에 따른 영향은?
A2)스마트폰 DRAM 용량은 아직 견조하고 2017년을 넘어 2018년에도 성장할 전망이다. 일부 시장에서의 재고조정이 이루어져도 중장기적인 관점에서 중저가 및 하이엔드 스마트폰의 DRAM, NAND 탑재용량은 증가할 전망이다
Q3)NAND의 수요는 SSD 스토리를 생각할 때 향후 꾸준한 성장이 납득이 된다. 하지만 DRMA에 대해서는 조금 의구심이 든다 .현재 중장기적 관점에서 DRAM bit growth는 컨센서스가 15~20%정도 된다. 어떻게 생각하는지?
A3)AI가 수요를 이끌어 줄 것으로 본다. 많은 데이터를 빠르게 그리고 벨류를 담아서 전달하기 위해서는 메모리와 스토리지가 중요하다. 이런 측면에서의 수요예측은 매우 흥미롭고 기대된다
Q&A 외 본 컨퍼런스 관련한 내용은 'FY3Q17 리뷰 (1) 업황 추가 개선 조건 충족' (https://goo.gl/XCfs5t) 참고 부탁드립니다.
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