신한금융투자 리서치센터 투자전략부 윤창용/하건형
<Macro 주요 뉴스 정리>
1. 미국, 1Q GDP 상향 조정에 통화정책 정상화 논란 고조
- 미국 재무부, 중국 단둥은행 등 중국 기관 대북 관련 제재리스트 등록
- 미 의회 예산국, 정부 부채 한도 상향 없으면 10월 현금 고갈 불가피
- 세인트루이스 연은 총재, 올해 추가 금리 인상 지지하지 않는다고 발언
- 1Q GDP 성장률 잠정치 SAAR 1.4%로 상향. 소비와 수출 증가세 개선
2. 유럽, 지표 개선 흐름 연장에 힘입어 금융시장 환경 긍정적
- 분데스방크 총재, ECB 통화완화 지지하나 국채 매입 반대 입장 고수
- 그리스 재무장관, ECB 양적완화 없이도 그리스 채권시장 복귀 가능
- 영국 의회, 여왕 개원 연설 가결, 메이 총리 보수당 정부 첫관문 통과
- 유로존 6월 경기체감지수 MoM 1.9p 상승한 111.1, 2007년 이후 최고치
- 독일 6월 소비자물가 MoM 0.2%, YoY 1.6% 상승, 물가 상승 압력 확대
3. 기타, 중동 지정학적 리스크 약화 조짐, 한-미 정상회담 주목
- 이라크 정부, 이슬람국가(IS) 근거지 모술 탈환 직전, IS 세력 약화 전망
- 문재인 대통령, 30일 오전(현지시각) 트럼프 대통령과 첫 만남 예정
- 방미 동행 경제인단, 향후 5년간 미국 내 총 128억달러 규모 투자 계획
<자산시장 동향>
1. 주식시장: 금융주 강세에도 기술주 급락에 S&P500지수 0.9% 하락
- 금융, 에너지, 유틸리티 등 강세 vs. IT, 필수소비재, 소재 등 약세
2. 채권시장: 드라기 발언 여파 및 미국 GDP 호조에 약세 흐름 연장
- 미국 국채 2년 금리 1.38%(+4bp) 반등, 10년 금리 2.27%(+5bp)로 상승
3. 외환시장: 미국 GDP 상향에도 달러화 약세 연장, 신흥국 통화 약세 재개
- 달러/유로 1.14달러 돌파. 투심 위축에 원/달러 환율 1,140원 중반 상승
4. 상품시장: WTI 가격 6거래일 연속 상승세, 시중금리 상승에 금 가격 반락
- 약 달러 심화와 함께 미국 원유 생산량 감소에 유가 완만한 오름세 유지
<시사점>
1. 미국 1Q GDP 개선에 미 연준의 통화정책 정상화 관련 논란 재차 부각
2. 유로존 필두로 글로벌 금리 오름세 지속. 금융주 강세 흐름을 뒷받침