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📮[메리츠종금증권 정유/화학 노우호]
▶️ 대한유화 탐방노트
(Report) http://bit.ly/2rGrKig
✓ 설비 증설(에틸렌 기준 47만톤/연 → 80만톤/연) 완료
✓ 설비 재가동 이후 목표 가동률: 6월 평균 50% → 7월 초~중순 90% 수준
✓ 2Q 화학시황은 중국 높은 재고량과 부진한 수요, 중동 물량 유입 등으로 부진
✓ 2Q17E 영업이익은 시황약세, 4월 중순~5월 정기보수, 6월초 시운전으로 인한 일회성 비용으로 컨센서스 하회 예상
✓ 미국 ECC 증설에 대한 우려 존재하나, 취소/지연 가능성 여전히 존재
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