728x90
[하나금융투자 기업분석실] 1월 13일(금) 발간 자료 요약
■ Downgrade
1.[GKL](BUY, 2.4만원): 단기 실적은 좋지만 하반기부터 역성장 시작
- 4Q16 Preview: OPM 28.3%(+10.7%p YoY). 컨센서스 크게 상회
- 단기 실적 및 밸류에이션 매력(‘17년F P/E 12배) 높지만,
- [파라다이스] 씨티 개장 이후 감익 싸이클에 진입해 목표주가를 2.4만원(-17%)으로 하향
(이기훈 3771-7722)
■ Maintain
1.[DMS](BUY, 1.3만원): 수주는 더 확대된다
- 16년 4분기 실적은 최대 실적 예상
- 17년 신규 수주 규모는 3,622억원으로 16년 대비 23% 증가할 전망
- 현 주가 17년 예상 실적 기준 PER 7.6배로 최근 주가 급등에도 불구 여전히 밸류에이션 매력 높음
(이원식 3771-7721)
2.[넥센타이어](BUY, 1.7만원): 판가는 원가를 후행
- 상반기 수익성 둔화. 하반기 이후 성장성 회복
- 4Q16 Preview: 영업이익률 13.2% 전망
- 단기로 원가 상승이 부정적
(송선재 3771-7512)
감사합니다.
(컴플라이언스 승인을 득함)