♥♥♥[17/01/04/수]소외주들의 반란

♥♥♥[17/01/04/수]소외주들의 반란

♣ 海外 市場 点検

◈ 株式市場

☞ 미국 : 경제지표 호조에 "상승"

▷ Dow  +0.60%,  S&P  +0.85%,  Nasdaq  +0.85%.

☞ 유럽 : 경제지표 호조에 "상승"

▷ 스톡스 50  +0.26%.

◈ 美 通貨 및 國債 10年物, GOLD(작성시간 기준)

☞ 달러/엔→ 117.68%(+0.11)

☞ 10 년물 금리→ 2.44%(+0.00%)

☞ COMEX GOLD 1oz.→ 1,162.00(+0.90%)

◈ WTI

☞ 美 원유생산 증가 소식에 "하락" / $52.33(-2.6%)

◈ CME 夜間先物(29일 기준)

   ☞ 종가 263.00pt/ 대비 -0.20pt (0.07%)/ 환산지수 2,042.42pt.

◈ 主要國 經濟 日程

☞ 美: ADP 고용 변화율, 서비스 PMI, ISM 비제조업지수, 주간원유, FOMC 의사록 공개. 

☞ 유로존: 서비스업 PMI, 소비자물가지수.

☞ 中: Caixin 서비스업 PMI.

♣  國內 市場

◈ 前日 指數    

☞ Kospi 2,043.97pt +17.81pt(0.88%)/ Kosdaq 636.57pt +4.53pt(0.72%)

◈ 投資 Point

① 환율 1,220원 돌파시 국내기업 환차손 1조원.

▷ 3일 환율 1,203.50원 -4.50원.

▷ 12월 수출, 전년동기 대비 6.4% 증가 등 수출주엔 호재.

② IT주 숨고르기 속에 신주도주 탐색전 지속→ 소외주 강세.

▷ CJ E&M 저평가 및 실적 성장 부각으로 게임주 확산→ 바닥에서 양봉, 거래량 급증.

▷ 전자결제 시장 고성장→ 인증업체 부각.

▷ CES 기대감→ IT대형주, 자동차 및 부품대형주.

▷ 그 밖에 전기차, 풍력, 소프트웨어 등.

③ 환율 급등에도 코스피에서 외국인 5일 연속 순매수.

▷ 환차손 보다는 수출 증가등 매크로 모멘텀 회복으로 풀이.

▷ 유로캐리도 한 몫.

◈ 今日 戰略

▶ 글로벌 IT의 조정과 년초연휴에 따른 영향으로 피로도가 높았던 국내 IT 부품주들이 휴식을 취하면서 주도주 탐색전의 순환매가 형성되는 모습입니다 이에 따라 주도주 변화론도 거론되고 있지많 그 보다는 반짝 흐름으로 이해 하는 것이 맞을 듯 싶습니다.

① 반도체, 디스플레이 관련주 주도 지속.

- 근래 반등폭에 따른 피로도 해소 중일 뿐 2017년 빅사이클 도래 등 실적성장 유효.

- 글로벌 제조업지수 호조와 원화약세로 인한 수출주 모멘텀 부각.

② 게임 및 소프트웨어 장기 소외 및 저평가.

- 게임주의 확산 보다는 저평가+ 실적 성장이 가능한 종목으로 압축 예상.

③ 그 밖에 종목은 주도주 휴식으로 인한 탐색전의 순환매

- 석유화학→ 1Q 실적 기대감으로 당분간 유효.

- 그 밖에는 소외에 따른 순환매 및 기대감.

OLED 및 NAND Flash Memory 관련주의 주도를 전망하는 이유는 빅사이클의 도래로 인한 2017년 성장 가능성 부각과 1월~ 2월 CES 및 MWC등 대형 행사로 인한 관심이 집중 될 것이기 때문입니다.

다만, 이 업종은 앞서 말씀 드린대로 지난해 말 반등에 따른 차익실현 매물소화와 일시적 글로벌 분위기로 인한 영향으로 단기적 조정은 좀 더 이어질 수 있음을 고려해야 할 것입니다.